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恒達科技控股有限公司 (1725.HK) 新股發行總結

核心內容

恒達科技控股有限公司於2018年8月16日在香港交易所上市，是一家中國電子製造服務(EMS)供應商，專門提供PCBA（印刷電路板組裝）及全裝配電子產品的綜合製造服務，包括設計升級、技術意見、原材料採購、質量控制、物流交付及售後服務。其主要應用領域為銀行及金融、電信及智能裝置行業。

主要發行資訊

• 公開發售截止日期：2018年8月8日 中午12時正
• 申請結果公告日期：2018年8月15日
• 上市日期：2018年8月16日
• 發售股份數目：75,000,000股
• 香港發售股份佔比：10%
• 發售價格範圍：1.70港元至2.00港元
• 預計集資金額：1.28億港元至1.50億港元
• 每手入場費：10,100.77港元

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行業背景

根據Frost&Sullivan報告，中國EMS市場規模從2013年的9,616億元人民幣增長至2017年的13,472億元人民幣，複合年增長率為8.8%。預計到2022年，該市場銷售價值將達19,368億元人民幣，複合年增長率為7.5%。顯示該行業持續增長，具有較好的發展前景。

估值與財務表現（2016-2017年）

• 股東應佔未經審計備考經調整每股有形資產淨值：0.736港元至0.807港元（按發售價1.85港元計算）
• 財務數據（單位：千元人民幣）：

風險提示

• 集團客戶集中度較高，截至2017年12月31日，五大客戶佔總收益的80.3%，其中最大客戶佔44.9%。若主要客戶減少訂單或終止合作，集團業務可能受到重大影響。

所得款項用途

根據發售價中位數1.85港元計算，集資金額淨額約為1.04億港元，將用於以下方面：

• 擴充產能及提升生產效率：66.9%
• 租賃新處所以及升級現有倉庫為智能倉庫：18.0%
• 加強研發能力：4.7%
• 升級企業資源規劃系統及資訊科技能力：3.5%
• 一般營運資金：6.9%

推薦度與認購資訊

• 推薦度：未明確列出，但根據發行安排及財務表現，顯示發行方對公司發展持積極態度。
• 認購截止時段：
  • 正常截止時段：2018年8月7日下午5時正
  • 延長截止時段：2018年8月8日上午10時正
• 客戶手續費：
  • 網上申請：$0
  • 非網上申請：$50

免責聲明

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