2016-04-14-上交所-神马实业股份有限公司2015年年度报告_222页_2mb

神马实业股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

神马实业股份有限公司（股票代码：600810）2015年度报告展示了公司在经营、财务、发展及风险管理等方面的综合情况。公司为全球最大的尼龙66工业丝及帘子布生产商，其主要产品包括尼龙66工业丝、帘子布和切片，广泛应用于轮胎、汽车、工程塑料等领域。尽管面临宏观经济波动和行业竞争压力，公司仍实现了归属于上市公司股东的净利润增长。

主要观点

• 财务状况：2015年营业收入为80.89亿元，同比下降15.23%；归属于上市公司股东的净利润为6,312.96万元，同比增长4.29%。公司不进行利润分配和资本公积转增股本，因可供股东分配利润为负。
• 现金流：经营活动产生的现金流量净额为-1.74亿元，同比下降明显；投资活动产生的现金流量净额为-2.03亿元；筹资活动产生的现金流量净额为6.01亿元，主要因借款增加。
• 非经常性损益：公司获得非经常性损益691.19万元，主要来源于政府补助和公允价值变动收益。
• 研发投入：全年研发投入7,736.89万元，占营业收入的0.96%，其中费用化投入5,098.03万元，资本化投入2,638.86万元，研发投入资本化比例为34.11%。
• 经营情况：公司采取以销定产的模式，积极应对市场变化，实施“保订单、保市场、保客户、保资金、保运营”的策略，有效控制成本，提高产品质量和市场竞争力。
• 项目进展：公司持续推进“退城进园”搬迁改造项目，新增设备已开始生产，原有设备搬迁工作也在进行中。
• 风险提示：公司面临行业竞争加剧、原材料价格波动、汇率变动、技术发展与市场需求不匹配、核心技术人员流失等风险，并制定了相应的应对措施。

关键信息

董事及高管信息

• 未出席董事：万善福因另有公务未出席，由王良代为委托。
• 审计意见：立信会计师事务所出具了带强调事项段的无保留意见，公司董事会和监事会已对相关事项作出说明。

股票及公司信息

• 公司名称：神马实业股份有限公司
• 股票简称：神马股份
• 股票代码：600810
• 注册及办公地址：河南省平顶山市建设路63号
• 信息披露媒体：上海证券报、证券日报、中国证券报
• 审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

财务指标

• 营业收入：80.89亿元，同比减少15.23%
• 归属于上市公司股东的净利润：6,312.96万元，同比增长4.29%
• 基本每股收益：0.14元，同比不变
• 加权平均净资产收益率：2.68%，同比增加0.17个百分点
• 期末总股本：4.42亿股，无变化

主要财务数据变动

• 营业收入：主要受市场波动影响，同比减少15.23%
• 营业成本：同比减少15.07%
• 销售费用：同比增加6.99%
• 管理费用：同比减少9.50%
• 财务费用：同比减少30.66%，主要因银行贷款利率下降
• 研发投入：同比增加27.05%

业务情况

• 主要产品：尼龙66工业丝、帘子布、切片，应用于轮胎、汽车、工程塑料等领域。
• 市场地位：公司产品畅销东南亚及欧美地区，是国内聚酰胺行业领军企业，亚洲第一、世界第四。
• 核心竞争力：公司开发了26个高附加值新产品，4个已实现批量化生产；优化工艺技术，降低成本，提升产品质量；获得2项发明专利和7项实用新型专利授权。

投资与项目建设

• 主要项目：东厂区“退城进园”搬迁升级改造项目，投入金额37,310万元，预计建成后可比销售收入增加2.26亿元。
• 主要控股参股公司：包括神马博列麦（平顶山）气囊丝制造有限公司、平顶山神马帘子布发展有限公司、平顶山神马工程塑料有限责任公司等，各公司总资产和净利润情况良好。

发展战略与经营计划

• 发展战略：打造国际一流的百万吨级尼龙化工产业基地，构建完整的尼龙化工产业链。
• 2016年经营计划：计划生产工业丝66,000吨、浸胶布65,000吨、切片125,000吨，实现产销平衡，预计营业收入107亿元，营业成本102亿元，费用4亿元。

风险与应对措施

• 行业风险：尼龙66行业竞争加剧，应对措施包括丰富产业结构、提高产品质量。
• 业务模式风险：以销定产模式灵活，但存在销售预测偏差风险，应对措施为密切联系客户、科学预测。
• 经营风险：公司规模扩张对管理提出更高要求，应对措施为优化组织结构、对标国际一流公司。
• 汇率风险：公司部分产品出口，应对措施为加强外汇市场分析、调整结算方式。
• 利率风险：融资依赖银行借款，应对措施为加快资金周转。
• 技术风险：技术发展需与市场需求匹配，应对措施为紧跟市场、提高研发科学性。
• 原材料风险：己二腈等原材料价格波动，应对措施为降低单耗、加强供应商合作。
• 核心技术人员风险：公司重视技术人员激励，以提高其满意度和忠诚度。

承诺事项履行情况

• 资产注入承诺：中国平煤神马集团承诺在未来两年内解决河南神马尼龙化工有限责任公司历史遗留问题，择机注入上市公司。
• 股份增持与减持承诺：中国平煤神马集团承诺在特定时间段内不减持股份，并计划增持，以支持公司发展。

总结

神马实业股份有限公司在2015年面对复杂的市场环境，通过强化管理、优化成本、加强研发和推进项目建设，实现了净利润增长。尽管营业收入有所下降，但公司通过技术创新和市场策略调整，保持了较强的市场竞争力。未来，公司将继续推进尼龙化工产业链建设，优化产品结构，提高资金使用效率，以应对各种风险和挑战，实现可持续发展。