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康宏每日投資縱橫總結

核心內容概述

本報告聚焦於美國兩黨在預算案與債務上限問題上的政治博弈對全球市場的影響，同時分析港股及全球主要指數的表現，並提供投資建議與關注點。此外，報告還列出本周主要經濟數據預測及半新股的表現，以幫助投資者把握市場動向。

主要觀點與關鍵信息

美國政治與經濟影響

• 預算案與債務上限爭議：美國國會未能在債務上限到達前達成預算協議，導致政府局部停擺，市場對美國經濟復甦前景感到擔憂。
• 兩黨談判策略：共和黨試圖通過預算案談判逼迫奥巴马讓步於醫保改革，但未能成功。茶黨成員開始考慮在債務上限問題上讓步，以圖轉戰下一戰場。
• 市場情緒與風險：市場對美國債務違約的風險持續擔憂，美國信貸違約掉期(CDS)急升，顯示投資者對美國政府信用的不安。
• 聯儲局貨幣政策：聯儲局可能在本月會議上維持購債規模不變，因美國政府停擺影響經濟數據公布。

全球股市表現

• 主要指數變動：

  • 恒生指數：23139點，跌0.33%。
  • 國企指數：10517點，升0.03%。
  • 道瓊斯工業指數：15073點，升0.51%。
  • 标普500：1691點，升0.71%。
  • 纳斯达克：3808點，升0.89%。
  • 富時100：6454點，升0.08%。
  • 德國DAX：8623點，升0.29%。
  • 巴黎CAC：4164點，升0.88%。
  • 日經平均：14024點，跌0.94%。
  • 首爾綜合：1997點，跌0.12%。

• 金磯四國指數：

  • 沪深300：因假期未更新。
  • 印度SENSEX：19916點，升0.07%。
  • 巴西：52849點，升0.68%。
  • 俄羅斯：1441點，升1.07%。

• 商品及其他指數：

  • 紐約期油：103.84美元，升0.51%。
  • 現貨金：1310.8美元，跌0.45%。
  • BDI：2084點，升1.81%。
  • VIX：16.74點，跌5.26%。
  • Put/Call 比率：0.87，跌12.12%。
  • 美匯指數：80.122，升0.47%。

關注重點與數據預測

• 美國經濟數據：

  • 9月營建支出預測0.40%，8月實際0.60%。
  • 9月私部門就業人口變動預測182K，實際152K。
  • 9月非農業就業人口變動預測180K，實際169K。
  • 8月工廠訂單預測0.30%，實際-2.40%。
  • 9月失業率預測7.30%，實際7.30%。
  • 9月貿易收支預測-$39.5B，實際-$39.1B。
  • 9月IBD/TIPP 經濟樂觀指數預測43，實際46。

• 歐洲經濟數據：

  • 10月Sentix 投資者信心預測8.5，實際6.5。
  • 8月德國貿易收支預測15.0B，實際16.1B。
  • 8月法國企業信心指數預測98，實際97。
  • 8月德國工廠訂單預測1.00%，實際-2.70%。
  • 8月英國工業生產預測0.40%，實際0.00%。
  • 8月英國製造業生產預測0.40%，實際0.20%。
  • 8月英國貿易收支預測-£2050，實際-£3085。
  • 8月法國工業生產預測0.60%，實際-0.60%。
  • 8月法國製造業生產預測0.60%，實際-0.70%。
  • 8月意大利工業生產預測0.60%，實際-1.10%。
  • 10月英國央行利率預測0.50%，實際0.50%。
  • 10月英國央行資產購買目標預測375B，實際375B。

• 亞洲經濟數據：

  • 9月泰國CPI(年比)預測0.10%，實際-0.79%。
  • 8月日本景氣動向領先指標預測106.6，實際107.9。
  • 8月日本國際收支經常帳餘額預測¥548.1B，實際¥577.3B。
  • 9月澳洲NAB企業信心指數預測--，實際6。
  • 9月中國匯豐Markit服務業PMI預測--，實際52.8。
  • 10月印尼央行參考利率預測7.25%，實際7.25%。
  • 10月澳洲消費者通膨預期預測--，實際1.50%。
  • 9月澳洲失業率預測5.80%，實際5.80%。
  • 9月中國外匯存底預測$3520.0B，實際$3500.0B。
  • 9月中國新人民幣貸款預測662.1B，實際711.3B。
  • 9月中國社會融資預測1200.0B，實際1570.0B。

港股走勢與投資建議

• 港股整體走勢：恒生指數上周累跌69點，港股受美國政府停擺拖累。

• 個別表現：

  • 中信泰富(00267)為升幅最大的恒指成份股，升9.21%。
  • 銀河娛樂(00027)為表現最差的恒指成份股，跌3.06%。
  • 港股沽空金額為37.9億元，佔大市成交6.95%。
  • 港股美國預託證券(ADR)普遍上升，如匯控(00005)升0.68%，中移動(00941)升1.45%。
  • 預期港股上望23300點。

• 投資建議：

  • 現代牧業(01117)：表現最佳，升近18%。
  • 金山軟件(03888)：升近一成，創上市新高。
  • 長壽花食品(01006)：升6.91%，建議於1元買入，目標1.12元。
  • 吉利汽車(00175)：升5.2%，建議候低買入，目標4.8元。
  • 莎莎國際(00178)：升2.5%，建議持有。
  • 中國聯塑(02128)：升3.91%，預期表現樂觀。

本地零售股與通訊股

• 本地零售股：受惠於內地居民收入持續上升，莎莎(00178)表現突出。
• 通訊股：股息吸引力強，如香港電訊(06823)預期股息率約6%，值得關注。

板塊走勢與輪動圖

• 領先板塊：科技與服務板塊表現改善，但相對動力下降。
• 轉強板塊：消費與地產/建築板塊表現強勁。
• 公用事業板塊：相對動力改善，但整體表現尚不顯著。
• 汽車相關股：長城(02333)與華晨中國(01114)表現良好。
• 醫藥股：已從弱勢中改善，表現強勁。

基金觀點

• 基建投資：多國政府與投資公司增加基建投資，如意大利與英國。
• 投資需求：低息環境下，機構投資者轉向基建與另類投資。
• 能源基建：風能及太陽能發電項目在北美與亞洲增長強勁，但歐洲發展較慢。
• 監管與成本：能源成本趨於平價，促進風能與太陽能發電的發展。

半新股追蹤

• 協同通信(1613)：首日收市價0.36美元，升9.09%。
• 俊知集團(1300)：首日收市價1.20美元，升0.00%。
• 中國中盛資源(2623)：首日收市價1.23美元，升0.00%。
• 鉅大國際(1329)：首日收市價1.53美元，升39.09%。
• 新利控股(1240)：首日收市價1.25美元，升42.05%。
• 其他半新股：如澳門勵駿(1680)、華電福新(816)、復星醫藥(2196)等均有不同表現。

結論

美國兩黨的預算與債務上限爭議對全球市場產生重大影響，特別是對港股走勢。投資者應密切關注美國國會是否能在短期內達成協議，以避免市場進一步波動。港股在短期內受到拖累，但預期在美國政治局勢明朗後會有所回升。此外，本地零售與通訊股因基本面改善及股息吸引力而表現較強，值得關注。投資者可考慮在美國政治風險降低後，尋找港股中的高增長潛力股。