20231029-国盛证券-量化周报_市场或已处于日线级别反弹中_21页

报告摘要

市场表现
- 上证指数本周收涨11.6%，创业板指上涨17.4%。
- 银行确认日线级别下跌。
- 市场焦点转向中证1000、创业板指、深证成指的下跌可能已足够充分，预示向上反弹。
中期趋势
- 上证指数及中证500确认周线级别下跌，市场继续震荡筑底。
- 上证50、沪深300、科创50的周线下跌已完7浪结构，中期底部概率较高。
景气与情绪
- A股景气指数底部回升，相比2022年底变化-790。
- A股情绪指数见底信号为空，见顶信号为多，综合信号多头。
风格因子
- 市场呈现明显小盘风格，市值超额收益为负。
- 波动率因子超额收益为正，动量因子超额收益负，价值因子正超额收益。
行业中期观点
- 看多：汽车、医药、钢铁、建材、房地产、农林牧渔。
- 看空：传媒、消费者服务。
主题投资机会
- ChatGPT概念股受关注，如云从科技、海天瑞声、易联众等。
组合表现
- 中证500增强组合跑赢基准0.18%，沪深300增强组合跑输基准0.01%。
风险提示
- 量化周报观点基于历史统计与模型，存在模型失效风险。