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铁矿石期货周报总结（2021年7月23日）

一、核心内容概览

1. 周度数据概览

2. 多空因素分析

利多因素：

• I2109合约贴水于现货较深，显示市场对现货的支撑。
• 钢价坚挺或对矿价构成支撑。
• 期价大幅下挫，谨防空头获利减仓。

利空因素：

• 港口库存量继续提升，对矿价形成压力。
• 钢厂按需采购为主，需求端表现疲软。
• 国常会仍在关注大宗商品价格及供应情况，政策不确定性存在。

3. 周度观点与策略

• 价格走势：本周铁矿石期现货价格承压下挫，周初受奥巴马铁矿石发运总量减少及贸易商挺价支撑，期价震荡偏强；后半周因钢材限产政策频发及库存增加，期价扩大跌幅。
• 趋势预测：下周矿价或震荡偏弱，主要因港口库存已连续5周增加，高炉开工率继续下滑，供应环境相对宽松。
• 技术分析：I2109合约重心下移，日线MACD指标显示DIFF与DEA向下调整，BOLL指标显示期价跌破中轴支撑。
• 操作建议：短线建议在MA5日均线下方进行偏空交易。

二、市场数据详情

1. 现货与期货价格

• 青岛港62%PB粉矿：7月23日报1513元/干吨，周环比下跌84元/干吨。
• 基差：7月23日基差为389元/吨，周环比上涨33元/吨，显示现货价格强于期货价格。

2. 钢厂数据

• 高炉开工率：7月22日为75.65%，环比上周下降1.04%，同比下降15.36%。
• 高炉炼铁产能利用率：88.04%，环比下降0.51%，同比下降5.04%。
• 钢厂进口矿库存：11501.42万吨，环比增加20.12万吨。
• 钢厂进口矿日耗：289万吨，环比减少1万吨。
• 库存消费比：39.8，环比增加0.21。

3. 港口库存

• 全国45个港口铁矿石库存：12847.76万吨，环比增加296.38万吨。
• 日均疏港量：284.24万吨，环比增加7.15万吨。
• 分矿种库存：
  • 澳矿：6628.68万吨，环比增加90.64万吨。
  • 巴西矿：3472.98万吨，环比增加121.57万吨。
  • 贸易矿：7068.30万吨，环比增加229.5万吨。

4. 国际市场与运输

• 62%铁矿石普氏指数：7月22日为201.5美元/吨，周环比下跌19.6美元/吨。
• 澳巴铁矿石发运总量：2327.5万吨，环比减少48.4万吨。
• BDI指数：7月22日为3103点，周环比上涨64点。

5. 矿山产能利用率

• 全国126座矿山产能利用率：65.78%，环比下降0.52%。
• 矿山库存：71.85万吨，环比增加3.1万吨。

三、关键信息总结

• 市场情绪：本周铁矿石市场整体偏弱，期现货价格均下跌，主要受钢材限产及库存增加影响。
• 供需格局：供应端有所宽松，港口库存连续5周增加，钢厂采购按需进行，需求端表现疲软。
• 技术信号：I2109合约技术面显示偏空信号，MACD与BOLL指标均提示价格可能继续承压。
• 投资建议：短线操作建议关注MA5日均线下方，偏空交易为主。

四、免责声明

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