2017-豆奶行业深度报告-国民营养，东方饮料_36页-3mb

豆奶行业暨伊利布局展望深度报告总结

核心内容

本报告分析了中国植物蛋白饮料市场，特别是豆奶行业的现状、发展趋势及伊利在该领域的布局。报告指出，豆奶行业当前市场规模约为82亿元，销量全球第一，未来具备巨大的增长潜力，预计可达500亿元。豆奶作为植物蛋白饮料的重要组成部分，其发展受到消费者口味、消费场景及消费习惯等因素的影响。

主要观点

• 行业概览：植物蛋白饮料市场增速较快，2015年市场规模已突破千亿，预计2019年将达到2060亿元。豆奶作为其中的重要品类，其增长速度略低于整体植物蛋白饮料。
• 细分品类：核桃乳、杏仁露、花生奶、椰子汁、豆奶等是主要细分品类，其中核桃乳市场规模最大，豆奶则因口味和消费场景限制增速较慢。
• 竞争格局：植物蛋白饮料市场品牌集中度高，各细分领域均有代表性品牌。豆奶市场以区域性品牌为主，如维他奶、唯怡、维维等。
• 市场潜力：中国人均豆奶消费量远低于欧美及日本，未来存在3倍及5倍的提升空间，预计市场潜力可达500亿元。
• 伊利布局：伊利在豆奶产品上具有渠道、品牌、消费者及产品等多方面优势，是当前非牛乳产品中成功概率最高的产品，建议放低短期预期，重视长期市场培育。

关键信息

行业规模与增长

• 2016年市场规模：植物蛋白饮料市场规模约1200亿元，预计2019年将达2060亿元，年复合增长率约20%。
• 豆奶市场：当前市场规模82亿元，预计未来可达500亿元。
• 人均消费：中国人均豆奶消费量仅为0.8L，远低于美国和日本，存在显著提升空间。

品牌与产品分析

• 维他奶：中国区市占率约42%，产品口味不断丰富，推出健康+系列，提升品牌形象。
• 蒙牛：引进Silk品牌，推出植朴磨坊，但因口味不适应及营销不足，未能达到预期效果。
• 达利：推出“豆本豆”，主打高端定位，成功抢占市场。
• 伊利：拥有强大的渠道能力，豆奶产品可借助现有渠道优势进行推广。

消费场景与趋势

• 早餐为主：豆奶消费以早餐为主，但餐饮及休闲消费场景正在逐步拓展。
• 即饮趋势：随着生活方式的改变，即饮豆奶产品逐渐成为主流，未来有望成为重要消费形式。

风险提示

• 豆奶消费低迷：消费者对豆奶的接受度仍有待提升。
• 需求增长不及预期：若消费习惯未发生显著变化，豆奶市场增长可能低于预期。

发展建议

• 产品研发：注重口味改良，提升口感，如“醇香味、丝滑感”等。
• 品牌定位：明确产品概念，如“高蛋白、无豆腥”等，提升品牌认知。
• 渠道营销：从流通渠道起步，引导消费场景多元化，提升产品曝光。
• 原料采购：积累大豆采购经验，应对价格波动及转基因问题。

深远意义

• 试验田作用：豆奶市场是伊利非乳健康食品的试验田，有助于提升公司研发及渠道能力。
• 长期战略：布局豆奶是伊利向健康食品领域拓展的重要一步，有助于实现“成为全球最值得信赖的健康食品提供者”的愿景。

图表与数据

• 图1-3：展示了植物蛋白饮料销量、市场规模及细分行业情况。
• 图4-5：呈现了不同区域市场及消费习惯的差异。
• 图6-8：对比了全球乳糖不耐症发生率及各国豆奶消费情况。
• 图9-13：分析了维他奶、蒙牛、达利等品牌在豆奶市场上的表现。
• 图14-16：展示了豆奶产品在不同渠道的销售情况及增长趋势。
• 图17-20：提供了豆奶市场在不同渠道的消费数据。
• 图21-25：分析了豆浆机普及及豆奶包装趋势。
• 图26-29：展示了豆奶在不同区域的市场分布。
• 图30-33：提供了豆奶市场潜力测算及人均消费情况。
• 图34-35：分析了人均GDP与豆奶消费的关系。
• 图36-43：展示了维维、维他奶、蒙牛、达利等企业在豆奶市场的表现。
• 图44-50：提供了伊利豆奶产品在渠道、包装、市场预期等方面的信息。
• 图51-53：展示了豆奶产品在渠道及品牌定位上的优势。
• 图54-60：提供了投资评级及市场表现数据。

结论

豆奶市场具有巨大潜力，伊利作为龙头企业，具备较强的渠道及品牌优势，是布局非乳产品的重要选择。尽管短期内增长可能较慢，但通过产品创新、品牌升级及渠道拓展，有望在未来实现快速增长，成为伊利新的增长点。