20240909-太平洋-电力设备及新能源行业新能源周报（第103期）_重视结构性向好机会_新市场是核心_30页_1mb

新能源行业周报分析总结

1. 新能源汽车行业分析

• 销量增长
  中国新能源汽车8月销量环比微增5%，同比增幅扩大。其中，问界、零跑等品牌增长超过50%，小米SU7交付量超万台，预计提前完成全年目标。

• 产业链盈利与需求
  锂电产业链销量同比上升，单位盈利保持稳定。动储电池龙头销量增长17%，消费电池量利齐升，电解液价格已触底，下半年产业链量利有望持续向好。

• 政策与合作
  宁德时代与协鑫集团签署全面战略合作协议，计划布局10000座换电站。地方政府加大电动汽车生产布局，如双登集团拟赴港上市推进储能项目。

2. 光伏产业链分析

• 产量与需求
  9月组件排产环比增长8%，国内需求相对疲软，但海外订单需求不减。隆基绿能宣布2026年将全部切换至BC电池产能，并在技术方面持续突破，刷新钙钛矿叠层电池效率记录。

• 市场价格与趋势
  硅料价格稳中上涨，硅片、电池片价格趋于稳定。但组件部分价格下调0.1%-0.3%，行业价格走势取决于终端库存和需求能见度。

3. 风电产业链分析

• 海风建设加速
  山东和海南多个海风项目招标，华能山东北海风项目和中国电建海南琼海2GW项目，标志着深远海风电开发启动，构建下一阶段海风电力建设基础。

• 产业链需求及建议
  钢铁、海缆等材料价格环比小幅变动，建议关注海缆、整机、管桩等细分市场，如东方电缆、运达股份、大金重工等企业受益较大。

总体结论

新能源行业各子板块结构性向好机会显现，产业链逐季改善的趋势明显。新市场尤其是欧美地区和新兴国家需求旺盛，结合技术创新与政策支持，未来行业发展前景广阔，继续看好电力设备及新能源板块。