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股指期货价差日报总结

核心内容

本报告为2025年9月15日的股指期货价差日报，涵盖期现价差、跨期价差及跨品种比值等数据，旨在提供市场参与者关于股指期货与现货市场之间价差变化的参考信息。

主要观点

期现价差

• IF期现价差：最新值为1.20，较前一日下降12.76%，处于历史1年分位数74.50%，全历史分位数66.30%。
• IH期现价差：最新值为0.06，较前一日下降7.06%，处于历史1年分位数53.60%，全历史分位数57.30%。
• IC期现价差：最新值为-7.75，较前一日下降9.64%，处于历史1年分位数85.20%，全历史分位数72.40%。
• IM期现价差：最新值为-30.08，较前一日下降18.00%，处于历史1年分位数70.00%，全历史分位数48.50%。

跨期价差

• IF次月-当月：最新值为-6.20，较前一日上升1.40%，处于历史1年分位数44.60%，全历史分位数44.40%。
• IF季月-当月：最新值为-26.20，较前一日上升5.60%，处于历史1年分位数36.00%，全历史分位数36.30%。
• IF远月-当月：最新值为-45.20，较前一日上升9.60%，处于历史1年分位数58.60%，全历史分位数39.60%。
• IF李月-次月：最新值为-20.00，较前一日上升4.20%，处于历史1年分位数37.70%，全历史分位数31.30%。
• IF远月-次月：最新值为-39.00，较前一日上升8.20%，处于历史1年分位数56.10%，全历史分位数37.00%。
• IF远月-李月：最新值为-19.00，较前一日上升4.00%，处于历史1年分位数74.50%，全历史分位数38.90%。

IH跨期价差

• IH次月-当月：最新值为0.40，较前一日上升2.00%，处于历史1年分位数48.70%，全历史分位数59.80%。
• IH季月-当月：最新值为0.80，较前一日上升2.60%，处于历史1年分位数48.70%，全历史分位数63.00%。
• IH远月-当月：最新值为3.40，较前一日上升2.40%，处于历史1年分位数65.50%，全历史分位数71.80%。
• IH李月-次月：最新值为0.40，较前一日上升0.60%，处于历史1年分位数52.80%，全历史分位数61.50%。
• IH远月-次月：最新值为3.00，较前一日上升0.40%，处于历史1年分位数69.60%，全历史分位数69.30%。
• IH远月-李月：最新值为2.60，较前一日上升-0.20%，处于历史1年分位数88.90%，全历史分位数74.00%。

IC跨期价差

• IC次月-当月：最新值为-50.80，较前一日上升0.80%，处于历史1年分位数36.00%，全历史分位数29.50%。
• IC李月-当月：最新值为-151.20，较前一日上升4.20%，处于历史1年分位数32.70%，全历史分位数27.60%。
• IC远月-当月：最新值为-300.00，较前一日上升1.40%，处于历史1年分位数23.70%，全历史分位数23.30%。
• IC李月-次月：最新值为-100.40，较前一日上升3.40%，处于历史1年分位数37.70%，全历史分位数28.00%。
• IC远月-次月：最新值为-249.20，较前一日上升0.60%，处于历史1年分位数13.50%，全历史分位数20.70%。
• IC远月-李月：最新值为-148.80，较前一日上升-2.80%，处于历史1年分位数2.00%，全历史分位数17.90%。

IM跨期价差

• IM次月-当月：最新值为-66.80，较前一日下降5.00%，处于历史1年分位数10.00%，全历史分位数13.90%。
• IM李月-当月：最新值为-219.20，较前一日下降15.00%，处于历史1年分位数5.00%，全历史分位数9.10%。
• IM远月-当月：最新值为-419.60，较前一日下降25.80%，处于历史1年分位数5.00%，全历史分位数4.40%。
• IM李月-次月：最新值为-152.40，较前一日下降10.00%，处于历史1年分位数5.00%，全历史分位数9.50%。
• IM远月-次月：最新值为-352.80，较前一日下降20.80%，处于历史1年分位数5.00%，全历史分位数1.80%。
• IM远月-李月：最新值为-200.40，较前一日下降10.80%，处于历史1年分位数5.00%，全历史分位数0.10%。

跨品种比值

• 中证500/沪深300：最新值为1.5807，较前一日上升0.0146，处于历史1年分位数99.50%，全历史分位数67.90%。
• 中证500/上证50：最新值为2.4078，较前一日上升0.0201，处于历史1年分位数99.50%，全历史分位数72.70%。
• 沪深300/上证50：最新值为1.5233，较前一日下降0.0013，处于历史1年分位数99.10%，全历史分位数92.40%。
• 中证1000/沪深300：最新值为1.6415，较前一日上升0.0145，处于历史1年分位数86.40%，全历史分位数54.00%。
• IC/IF：最新值为1.5785，较前一日上升0.0168，处于历史1年分位数99.50%，全历史分位数95.00%。
• IC/H：最新值为2.4052，较前一日上升0.0225，处于历史1年分位数99.50%，全历史分位数96.90%。
• IF/IF：最新值为1.5237，较前一日下降0.0020，处于历史1年分位数99.10%，全历史分位数93.90%。
• IM/IF：最新值为1.6344，较前一日上升0.0150，处于历史1年分位数83.40%，全历史分位数83.40%。

关键信息

• 期现价差：反映主力合约收盘价与现货指数收盘价之间的差异，是衡量期货与现货市场之间关系的重要指标。
• 跨期价差：展示不同合约之间的价差，有助于判断市场对远期价格的预期。
• 跨品种比值：显示不同指数之间的相对关系，用于分析市场结构和资金流向。
• 分位数：用于衡量当前价差或比值在历史数据中的相对位置，有助于判断市场是否处于高位或低位。
• 数据来源：Wind、广发期货研究所。
• 免责声明：报告数据仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。

国债期货价差日报总结

核心内容

本报告为2025年9月15日的国债期货价差日报，包括基差、跨期价差及跨品种价差数据，提供市场参与者关于国债期货与现货市场之间价差变化的参考信息。

主要观点

基差

• TS基差：最新值为1.4881，较前一日下降0.0291，处于历史1年分位数20.80%。
• TF基差：最新值为1.1549，较前一日上升0.0604，处于历史1年分位数28.00%。
• T基差：最新值为0.9678，较前一日上升0.4271，处于历史1年分位数35.60%。
• TL基差：最新值为1.2213，较前一日上升0.5561，处于历史1年分位数32.80%。

跨期价差

• TS当季-下季：最新值为-0.0280，处于历史1年分位数19.00%。
• TS当季-隔季：最新值为0.0480，处于历史1年分位数27.50%。
• TS下季-隔季：最新值为0.0760，处于历史1年分位数37.70%。
• TF当季-下季：最新值为0.1600，处于历史1年分位数45.80%。
• TF当季-隔季：最新值为0.2550，处于历史1年分位数42.00%。
• TF下季-隔季：最新值为0.0950，处于历史1年分位数38.40%。
• T当季-下季：最新值为0.1700，处于历史1年分位数39.80%。
• T当季-隔季：最新值为0.4650，处于历史1年分位数45.20%。
• T下季-隔季：最新值为0.2950，处于历史1年分位数54.00%。
• TL当季-下季：最新值为0.2800，处于历史1年分位数-。
• TL当季-隔季：最新值为0.6200，处于历史1年分位数-。
• TL下季-隔季：最新值为0.3400，处于历史1年分位数-。

跨品种价差

• TS-TF：最新值为-3.2200，处于历史1年分位数12.50%。
• TS-T：最新值为-5.3300，处于历史1年分位数13.90%。
• TF-T：最新值为-2.1100，处于历史1年分位数14.00%。
• TS-TL：最新值为-12.8900，处于历史1年分位数-。
• TF-TL：最新值为-9.6700，处于历史1年分位数-。
• T-TL：最新值为-7.5600，处于历史1年分位数-。

关键信息

• 基差：反映期货结算价与现货价格之间的差异，用于衡量市场预期。
• 跨期价差：展示不同合约之间的价差，有助于判断市场对远期价格的预期。
• 跨品种价差：显示不同国债品种之间的相对关系，用于分析市场结构和资金流向。
• 分位数：用于衡量当前价差或比值在历史数据中的相对位置，有助于判断市场是否处于高位或低位。
• 数据来源：Wind、广发期货研究所。
• 免责声明：报告数据仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。

贵金属期现日报总结

核心内容

本报告为2025年9月15日的贵金属期现日报，涵盖国内与外盘期货价格、现货价格、基差、比价及利率与汇率等数据，提供市场参与者关于贵金属市场变动的参考信息。

主要观点

国内期货收盘价

• AU2510合约：最新值为834.22，较前一日上升3.44，涨幅为0.41%。
• AG2510合约：最新值为10035，较前一日上升237，涨幅为2.42%。

外盘期货收盘价

• COMEX黄金主力合约：最新值为3680.70，较前一日上升7.30，涨幅为0.20%。
• COMEX白银主力合约：最新值为42.68，较前一日上升0.62，涨幅为1.46%。

现货价格

• 伦敦金：最新值为3642.64，较前一日上升9.10，涨幅为0.25%。
• 伦敦银：最新值为42.16，较前一日上升0.66，涨幅为1.59%。
• 上金所黄金T+D：最新值为830.34，较前一日上升4.25，涨幅为0.51%。
• 上金所白银T+D：最新值为10034，较前一日上升262，涨幅为2.68%。

基差

• 黄金TD-沪金主力：最新值为-3.88，较前一日上升0.81，处于历史1年分位数17.60%。
• 白银TD-沪银主力：最新值为-1，较前一日上升25，处于历史1年分位数90.70%。
• 伦敦金-COMEX金：最新值为-38.06，较前一日上升1.80，处于历史1年分位数12.10%。
• 伦敦银-COMEX银：最新值为-0.52，较前一日上升0.05，处于历史1年分位数23.90%。

比价

• COMEX金/银：最新值为86.24，较前一日上升-1.09，涨幅为-1.25%。
• 上期所金/银：最新值为83.13，较前一日上升-1.66，涨幅为-1.96%。

利率与汇率

• 10年期美债收益率：最新值为4.06，较前一日上升0.05，涨幅为1.2%。
• 2年期美债收益率：最新值为3.56，较前一日上升0.04，涨幅为1.1%。
• 10年期TIPS国债收益率：最新值为1.70，较前一日上升0.03，涨幅为1.8%。
• 美元指数：最新值为97.62，较前一日上升0.09，涨幅为0.09%。
• 离岸人民币汇率：最新值为7.1237，较前一日上升0.0108，涨幅为0.15%。

关键信息

• 期货价格：反映市场对贵金属未来价格的预期。
• 现货价格：提供当前市场实际价格的参考。
• 基差：衡量期货与现货价格之间的差异，用于判断市场预期。
• 比价：显示不同市场之间的相对价格关系，有助于分析市场联动性。
• 利率与汇率：提供市场利率和汇率变动的参考。
• 数据来源：Wind、GeekRate、联合国港口监测、iFind、广发期货研究所。
• 免责声明：报告数据仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。

集运产业期现日报总结

核心内容

本报告为2025年9月14日的集运产业期现日报，涵盖集运指数、现货报价、期货价格及基差等数据，提供市场参与者关于集运市场变动的参考信息。

主要观点

现货报价

• MAERSK马士基：最新值为1705，较前一日下降81，跌幅为-4.54%。
• CMA达飞：最新值为1720，较前一日下降15，跌幅为-0.86%。
• MSC地中海：最新值为1740，较前一日下降4，跌幅为-0.23%。
• ONE海洋网联：最新值为1943，较前一日持平，跌幅为0.00%。
• EMC长荣：最新值为1708，较前一日下降25，跌幅为-1.44%。

集运指数

• SCFIS（欧洲航线）：最新值为1556.46，较前一日下降217.1，跌幅为-12.24%。
• SCFIS（美西航线）：最新值为980.48，较前一日下降33.4，跌幅为-3.30%。
• SCFI综合指数：最新值为1398.11，较前一日下降46.3，跌幅为-3.21%。
• SCFI（欧洲）：最新值为1154，较前一日下降161.0，跌幅为-12.24%。
• SCFI（美西）：最新值为2370，较前一日上升181.0，涨幅为8.27%。
• SCFI（美东）：最新值为3307，较前一日上升234.0，涨幅为7.61%。

期货价格及基差

• EC2602：最新值为1497.4，较前一日下降26.6，跌幅为-1.75%。
• EC2604：最新值为1242.0，较前一日下降4.0，跌幅为-0.32%。
• EC2506：最新值为1430.6，较前一日下降13.3，跌幅为-0.92%。
• EC2508（主力）：最新值为1595.0，较前一日下降5.0，跌幅为-0.31%。
• EC2510：最新值为1203.8，较前一日下降63.6，跌幅为-5.02%。
• EC2512：最新值为1609.1，较前一日下降64.9，跌幅为-3.88%。
• 基差（主力）：最新值为125.9，较前一日下降203.8，跌幅为-61.83%。

关键信息

• 现货报价：反映当前集运市场运价情况。
• 集运指数：展示不同航线的运价指数变动，用于分析市场趋势。
• 期货价格：提供市场对运价未来走势的预期。
• 基差：衡量期货与现货价格之间的差异，用于判断市场预期。
• 数据来源：Wind、GeekRate、联合国港口监测、iFind、广发期货研究所。
• 免责声明：报告数据仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。