20220124-英大证券-电力能源行业周报（2022年第4期）_光伏发电项目资源充沛_未来两年装机将高速增长_33页_5mb

光伏发电与电力能源行业分析报告总结

核心内容概览

本报告分析了2022年1月电力能源行业的发展趋势与市场表现，重点聚焦于风光发电、电网投资以及充电基础设施等领域，同时对相关行业数据和动态进行了梳理。

主要观点

• 风光发电：我国光伏发电项目资源充沛，未来两年装机容量将高速增长。2021年新增装机容量约53GW，同比增长10%。预计22-23年新增装机容量将超过80GW，有望突破100GW。
• 电网投资：国家电网计划在“十四五”期间进行新一轮特高压工程建设，涉及12条特高压通道，重点推进清洁能源的优化配置，助力实现碳达峰、碳中和目标。
• 充电基础设施：电动汽车保有量快速增加，充电需求持续增长。预计2025年新能源汽车保有量将达到3700万辆，充电桩保有量需达到1200万台以上。换电模式在政策支持下快速发展，2025年换电站需求量为2.5万座。

关键信息

光伏发电项目

• 大基地项目：预计2022-2023年新增装机容量超过40GW。
• 整县推进：676个县被列为分布式光伏开发试点，预计每年新增装机容量约40GW。
• 常规分布式项目：预计新增装机容量超过10GW。
• 常规地面电站：预计新增装机容量达30GW以上。
• 总装机预测：2022-2023年新增装机容量预计超过80GW，有望突破100GW。

特高压工程

• “十四五”规划：涉及12条特高压通道，包括9条直流工程和3条交流工程。
• 重点工程：包括金上-湖北、陇东-山东、哈密-重庆等，部分工程处于预可研阶段。
• 特高压产业链：关注许继电气、思源电气、特变电工、平高电气等上市公司。

充换电基础设施

• 充电需求：2021年全国充电桩保有量达261.7万台，预计2025年充电桩保有量需达1200万台。
• 换电模式：换电站需求量预计达2.5万座，换电车型占比有望达到50%。
• 主要运营商：包括蔚来、奥动新能源、伯坦科技、协鑫能科、中石化、国家电投等。

一周市场表现

• 行业表现：电气设备行业本周下跌2.90%，公用事业行业下跌0.68%。
• 子板块表现：水力发电涨幅最高，达1.84%；光伏加工设备跌幅最大，达-6.02%。
• 个股表现：万里股份、大连电瓷、华能国际、八方股份、银星能源涨幅居前；尚纬股份、洛凯股份、向日葵、中来股份、金辰股份涨幅居后。

国网动态

• 重大新闻：辛保安董事长参加2022年世界经济论坛视频会议，讨论应对能源转型。
• 上市子公司公告：远光软件、国网英大、国电南瑞、明星电力等公司发布重要公告。
• 上市公司行情：国电南瑞、国网信通、国网英大等公司周涨跌幅情况。

行业数据

电力需求

• 全社会用电量：1-11月同比增长11.4%，其中第二产业用电量占比最高，达67.0%。
• 用电量增速：第二产业用电量增速比上年同期提高8.2个百分点。

电力供应

• 发电量：1-11月全国规模以上电厂发电量同比增长9.2%，其中风电发电量同比增长40.9%。
• 设备利用小时数：全国发电设备累计平均利用小时3483小时，风电设备利用小时数增长明显。

电力投资与产能

• 电网投资：1-11月完成投资4102亿元，同比增长4.1%。
• 电源投资：全国主要发电企业电源工程完成投资4306亿元，其中核电投资增长最快，达51.4%。
• 新增装机：1-11月新增发电生产能力12254万千瓦，其中火电新增3993万千瓦。

锂电产业链

• 正极材料：动力型磷酸铁锂价格上涨0.5万元/吨，三元材料价格上涨明显。
• 负极材料：价格相对平稳，中端天然石墨负极报价3.6万元/吨。
• 电解液：六氟市场价格维持高位，约59万元/吨。
• 隔膜：价格变动不大，湿法基膜均价在1.2-1.5元/平方米。

光伏产业链

• 硅料价格：本周均价上涨至234元/千克。
• 硅片价格：各尺寸硅片价格都有不同程度的反弹。
• 电池片价格：M6电池片价格稳定，M10电池片价格略有上涨。
• 组件价格：一线主流厂家组件价格约1.8-1.88元/瓦。

充换电基础设施运行情况

• 充电桩保有量：2021年12月全国充电桩保有量达261.7万台，其中公共充电桩114.7万台。
• 充电量：2021年12月公共充电桩充电总量达11.71亿千瓦时，主要运营商包括特来电、星星充电、国家电网、云快充。

相关大宗商品

• 铜价：本周下跌520元/吨。
• 铝价：本周上涨275元/吨。
• 煤炭价格：本周上涨55元/吨。

行业动态

• 南方电网：计划在“十四五”期间投资超6200亿元，加大新型储能业务布局。
• 国家能源局：光伏发电并网装机容量破3亿千瓦，氢能列为2022年能源行业标准计划立项重点方向。
• 山东省：发布2022年省重大项目名单，涉及光伏、绿色建材、新能源汽车等领域。
• 高海拔特高压工程：首次在高海拔重冰区实现特高压跨越特高压。
• 高空风能发电示范项目：安徽绩溪高空风能发电示范项目开工，采用梯伞组合技术。
• 海上风电+海洋牧场：我国首个“海上风电+海洋牧场”示范区成功收鱼，开创深远海抗台风养殖先河。

风险提示

• 宏观经济变化：可能影响行业整体发展。
• 行业政策不及预期：可能影响装机容量和投资规模。
• 市场竞争超预期：可能影响企业市场份额和盈利能力。

研究员信息

• 研究员：刘杰
• 执业编号：S0990521100001
• 电话：0755-83007043
• E-mail：liujie@ydzq.sgcc.com.cn