20240107-中原期货-股指期权周报_A股新年伊始市场呈现沪强深弱格局_28页_1mb

报告总结

• 市场概况：新年伊始，A股市场呈现沪强深弱格局。沪深300指数年后连续四天上涨但周线收阴，中证1000指数节后连续四天下跌。

• 沪深300指数：

  • 指数走势：年后四连阳，但周线收阴；北向资金一周累计净卖出5525亿元，沪股通净买入177亿元，深股通净卖出7295亿元。
  • 指标变化：三彩K线指标转为绿色。
  • 期权数据：期现基差升水先缩后扩，当月合约基差变化；期权持仓量增加，成交量放大；PCR上升后下降；标的指数跌破看跌期权最大持仓价（3400点）；隐含波动率上升。

• 中证1000指数：

  • 指数走势：节后四连阴，寻找850周均线支撑；三彩K线指标转为绿色。
  • 期权数据：期现基差贴水缩小，次月合约贴水扩大；期权持仓量达上市新高，成交量放大；PCR先升后降，持仓量PCR下降；隐含波动率上升。

• 策略建议：

  • 趋势策略：多50空1000套利。
  • 波动率策略：指数上涨时卖出宽跨式做空波动率，以捕捉市场波动变化。