20240515-东证期货-FOF研究周度报告_节后各策略反弹_管理人表现分化_15页_2mb

FOF研究周报摘要

市场回顾

本周股票市场各主要指数均上涨，沪深300 涨幅为 0.56%，中小盘指数涨幅较大。风格因子多数上涨，盈利率和规模因子表现突出。商品市场小幅下跌，南华综合指数跌幅达 0.83%。

策略表现

各策略均实现正收益，股票类策略表现领先。量化多头策略超额提升，尤其500和1000指增表现较好，管理人间分化加剧，超额波动增加。CTA策略持续盈利，主观CTA优于量化CTA。量化CTA、套利和商品跨期策略表现分化，FOF组合建议均衡配置。

FOF组合跟踪

稳健型FOF组合（模拟）在本期区间收益0.21%，最大回撤0.03%，总收益高于中证FOF基金。组合年化主动收益11.80%，风险控制良好，历史表现优于基准。

风险提示

市场存在周期性风险，投资需谨慎。数据基于公开来源，仅供参考，不构成交易建议。