20250617-华宝证券-公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报_海外权益策略指数新高_关注高位压力和回调布局机会_9页_899kb

公募基金周报总结（2025年06月17日）

市场回顾

• A股呈现震荡态势，上证指数在3400点附近波动，受地缘冲突影响小幅收跌。科技板块调整后开始反弹，防御板块如银行股动能减弱。
• 美股表现强势，纳指受半导体行业利好支撑接近年初高点，但地缘冲突和政策不确定性导致波动;长期看好美股基本面，关注回调布局机会。

基金策略表现

• 常青低波基金组合：本周收益0.095%，今年以来累计1.928%，超额收益显著。该组合以低波动和低回撤著称，在市场波动中提供稳定收益，适合防御性投资。
• 股基增强基金组合：本周收益0.266%，今年以来累计3.483%，超额收益0.130%。策略注重Alpha挖掘，但当前市场环境下表现需等待行情转暖，风险较高。
• 现金增利基金组合：本周收益0.030%，今年以来累计0.744%，超额收益0.424%。优于货币基金基准，适合现金管理需求。
• 海外权益配置基金组合：本周收益1.097%，今年以来累计5.301%，超额收益显著。受全球科技股带动，但市场波动风险需关注。

量化配置观点

• 推荐顺序：常青低波策略 > 股基增强策略 > 海外权益策略。
• 当前A股市场波动加大，关注科技板块回升机会;美股短期风险较高，逢低布局更佳;量化策略聚焦低波和增强型，适应市场变化。
• 红利防御风格板块涨幅较大，存在潜在回调风险，建议逐步调整仓位。

风险提示

• 模型基于历史数据，存在失效可能;海外市场波动、政策不确定性影响投资决策;报告仅供研究参考，不构成投资建议。