20250119-华宝证券-公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报_权益市场企稳反弹_持续关注布局中长期机会_9页_852kb

公募基金周报：权益市场企稳反弹，关注中长期机会

报告核心观点

本周海内外市场均出现反弹，A股及美股经前期调整企稳回升。A股在政策面利好释放下行情回暖，上证指数本周上涨2.31%。美股方面，美国12月通胀数据低于预期，美债利率回落，市场情绪有所缓和。报告认为，当前是布局中长期机会的时机，尤其关注科技板块及人工智能相关产业链。

量化策略观点

A股市场：政策转向支持经济刺激，指数位于关键支撑位，短期风险因素逐步释放，建议积极布局。

美股市场：尽管近期调整，但人工智能等科技创新仍具长期支撑，美债利率回调释放部分估值压力，中长期趋势向上。

各类基金策略表现

• 常青低波基金：本周收益15.67%，延续低波动特性，回撤控制优于基准，适合稳健型投资者。

• 股基增强基金：本周收益27.41%，表现弹性更强，收益来源以选股Alpha为主，市场回暖后有望持续获取超额收益。

• 现金增利基金：收益0.034%，持续表现优于货币基准，适用于现金管理需求。

• 海外权益配置基金：本周收益-0.167%，受美债利率上升影响短期承压，但长期看科技增长和全球化配置仍有潜力。

投资建议

当前市场波动环境下，建议不同风险偏好的投资者合理配置各类基金产品。风险厌恶型可选择低波策略，风险偏好型则可考虑股基增强和海外市场组合。长期投资者应关注科技、AI等成长性行业，短期机会则可通过量化模型辅助择时。

注：本报告分析基于华宝证券2025年报数据，具体市场情况以最新数据为准。