20180527-东吴证券-计算机应用行业_2018年工业转型升级资金工作指南_发布_工业互联网建设加速_19页_1mb

计算机应用行业总结

核心内容

2018年5月27日发布的文档主要聚焦于计算机应用行业的投资分析与行业动态，涵盖行业走势、政策导向、细分领域（如云计算、自主可控、网络安全、金融科技、企业SaaS等）的发展情况及重点推荐的上市公司。文档还包含对行业研究报告的更新及上市公司动态。

主要观点

行业走势回顾

• 上周计算机行业(中信)指数下跌 1.03%，沪深300指数下跌 2.22%，创业板指数下跌 1.75%。
• 一季报显示，基金持仓比例提升至 2.99%，但仍略低于行业标配值 3.07%。
• 云计算和大数据板块收入增速分别为 52% 和 41%，显示出强劲增长态势。
• 随着政府换届和军改影响的逐步消除，行业有望回归高速增长。

行业策略

• 云、自主可控、网络安全等细分领域有望持续超预期，成为机构加仓重点。
• 推荐的公司包括：
  • 云/工业互联网：用友网络、卫宁健康、广联达、东方国信
  • 网络安全：卫士通、启明星辰、美亚柏科、绿盟科技
  • 自主可控：中国长城、太极股份、中国软件
  • 其他推荐：海联金汇、赢时胜、汉得信息、恒生电子、飞利信、星网宇达

政策驱动

• 工信部和财政部联合发布《2018年工业转型升级资金工作指南》，明确工业互联网、智能制造、工业互联网安全等为重点扶持方向。
• 专项资金采用分阶段后补助模式，推动行业标准、平台建设和安全体系发展。
• 网络安全被列为工业互联网发展的重要组成部分，相关企业有望受益。

风险提示

• 行业风险包括：工业互联网、自主可控、网络安全进展低于预期；贸易战风险。

关键信息

行业动态

人工智能

• AI技术可用于分析肠道菌落以预测霍乱感染风险。
• 微信无感支付在机场上线，显著提升支付效率。
• 创新奇智获得超1亿元天使轮融资，专注“AI+”领域。
• 美国Zapata Computing获得540万美元种子融资，致力于开发量子计算软件。
• NOLO VR完成1000万美元A轮融资，布局移动VR交互。
• 腾讯与深圳市国税局合作发布区块链数字发票解决方案。

金融科技

• Coinbase或申请银行牌照，推动其服务范围扩展。
• 北京区块链生态投资基金启动，首期规模10亿元。
• FCoin由火币前CTO发起，采用通证化社区模式。
• 工信部数据显示，我国区块链公司达456家，产业规模初步形成。
• Hooch推出区块链消费者激励计划，助力其商业模式发展。

企业SaaS

• 玖富普惠获巨额增资，强化其在网贷行业的地位。
• LEAPSY与同程文旅战略合作，布局AR旅游。
• 克路德机器人完成6000万A+轮融资，聚焦人工智能场景化落地。
• 微软推出SharePoint Spaces，增强混合现实与AI功能。
• 猪八戒网与商派集团合作，推进新电商发展。
• 亚马逊AWS推出国际化项目，助力中国创业公司拓展海外市场。
• 白山云推出“数聚蜂巢Orchsym”，推动企业数字化转型。

网络安全

• 欧盟GDPR生效，提升数据安全标准，推动国内相关产业发展。
• 美国网络司令部133支网络任务部队全面具备作战能力。
• 公安部约谈WiFi分享类应用企业，加强个人信息保护。
• 第二届中国数据安全治理高峰论坛召开，发布相关白皮书。
• 汽车产业网络空间安全应急响应中心成立，聚焦三大方向。
• 美国黑产利用光大银行业务漏洞，导致信用卡套现风险。

上市公司动态

• 捷成股份：徐子泉拟增持不低于1亿元。
• 广电运通：继续购买神州控股股票，持股比例达15.02%。
• 汉邦高科：因非公开发行股票停牌。
• 盛天网络：196.69万股股份可上市流通。
• 捷顺科技：减持计划结束，减持26万股。
• 恒爱泰普：381.36万股股份可上市流通。
• 星网宇达：增资雷可达，注册资本增至850万元；公司注册资本减少2.12万元；解锁限制性股票268.50万股。
• 金桥信息：限售股上市流通数量为5,265.6万股。
• 泛微网络：股东减持102.31万股。
• 蓝盾股份：实现营业收入22.16亿元，同比增长40.86%。
• 四方精创：股东减持107.85万股。
• 先进数通：限制性股票授予日为5月21日，授予116.70万股。
• 华力创通：部分股份解除限售，可流通450.28万股。
• 雄帝科技：与白俄罗斯签署电子身份证合同，金额1200万美元。
• *ST上普：股票暂停上市。
• 浪潮信息：对鼎天盛华增资，持股比例达50.96%。
• 安居宝：获得高新技术企业认定。
• 中海达：发布北斗高精度导航芯片“恒星一号”。
• 长亮科技：与腾讯云计算合作，成立“银户通”公司。
• 银江股份：中标机电工程施工项目，金额2.75亿元。
• 易华录：中标天津市汽车电子标识试点工程，金额1,679.56万元。
• 能科股份：设立全资子公司，投资2,000万元。
• 用友网络：高管减持股份，持股比例下降。
• 新开普：实际控制人减持股份，占比1.077%。
• 汇金科技：重大资产重组停牌。
• 华讯方舟：中国恒天未减持股份，仍持股14.94%。
• 中国海防：董事会秘书任职资格通过审核。
• 汇金股份：子公司申请终止挂牌。
• 东华软件：设立大数据公司，投资1亿元。
• 全志科技：股东计划减持不超过1.36%股份。

长期重点推荐

• 云/工业互联网：用友网络、汉得信息、广联达、今天国际、东方国信
• 网安：卫士通、启明星辰、美亚柏科、绿盟科技
• 金融科技：赢时胜、恒生电子
• 自主可控：中国长城、太极股份、中国软件
• 电子政务：太极股份、飞利信、华宇软件
• 军工信息：中国海防、星网宇达
• 医疗信息：卫宁健康
• 其他关注：东方财富

投资评级

• 买入：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在15%以上。
• 增持：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于5%与15%之间。
• 中性：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-5%与5%之间。
• 减持：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-15%与-5%之间。
• 卖出：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在-15%以下。

行业投资评级

• 增持：预期未来6个月内行业指数相对强于大盘5%以上。
• 中性：预期未来6个月内行业指数相对大盘-5%与5%之间。
• 减持：预期未来6个月内行业指数相对弱于大盘5%以上。

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