20130715-申万宏源-鹏博士连续10周融资交易活跃_17页_375kb

报告摘要

2013年7月15日融资融券周报总结

核心内容概览

市场表现：上周上证指数上涨1.61%，报收于2039.49点；沪深300上涨2.18%，报收于2275.37点；上证50上涨2.95%，报收于1587.59点；深证成指上涨1.99%，报收于8012.84点。
融资融券余额：上周两市融资买入627.80亿元，融资偿还622.55亿元，融资余额为2197.44亿元，较上周增加0.15%；融券卖出24.54亿股，融券偿还27.25亿股，融券余额为43.77亿元，较上周减少9.37%。两市融资融券余额合计为2241.22亿元，较上周减少0.06%。
ETF信用交易：两市ETF融资买入10.20亿元，融资余额为138.06亿元，较上周增加1.32%；融券卖出12.07亿股，融券余额为7.58亿元，较上周减少34.88%。ETF融资融券余额为145.65亿元，融资余额占比94.79%，融券余额占比5.21%。
行业表现：金融服务、信息服务和有色金属是融资交易最活跃的行业，其中金融服务占比最高；信息服务行业融资余额增长最快，增长7.09%；信息设备行业融券余额增长最快，增长13.54%。
个股表现：中国平安融资余额最高，鹏博士融资买入额最高，亚厦股份融资余额增长最快，金枫酒业融券余额增长最快。
市场情绪：市场情绪有所回落，交易热度小幅下降，投资者观点分歧度快速上升，场外潜在投资者参与热情大幅回落。
展望：申万研究认为市场短期内有望维持反弹，但反弹空间不大，建议投资者谨慎操作，以短线交易为主。

主要观点

市场整体趋势：市场在经历一段时间的悲观情绪后，随着流动性改善和房地产再融资预期，反弹可能延续，但空间有限。
融资交易主导：融资交易占据市场主导地位，融资余额占98.05%，融券余额仅占1.95%，表明市场主要由融资驱动。
行业分化：金融服务、信息服务、有色金属等板块表现较好，而家用电器、交运设备等表现较差。
ETF交易活跃：ETF融资余额占比逐步提高，其中华泰柏瑞沪深300ETF融资余额占比最高，为40.15%。
个股表现分化：部分个股融资和融券余额增长显著，如亚厦股份、金枫酒业，但也有部分个股表现不佳。

关键信息

融资交易：
- 上周融资买入额为627.80亿元，融资偿还额为622.55亿元，融资余额为2197.44亿元，增加0.15%。
- 融资交易最活跃的行业为金融服务、信息服务、有色金属、房地产、交运设备，合计占融资买入额的54.25%。
- 融资余额增长最快的行业为信息服务（7.09%）、餐饮旅游（6.15%）、综合（4.94%）、家用电器（3.36%）、医药生物（3.11%）。
融券交易：
- 上周融券卖出量为24.54亿股，融券偿还量为27.25亿股，融券余额为43.77亿元，减少9.37%。
- 融券交易最活跃的行业为金融服务（40.90%）、房地产（9.16%）、有色金属（6.01%）、采掘（5.77%）、建筑建材（5.50%），合计占融券卖出量的67.34%。
- 融券余额增长最快的行业为信息设备（13.54%）、餐饮旅游（12.41%）、黑色金属（10.88%）、公用事业（7.49%）、金融服务（6.29%）。
ETF融资融券：
- 上周ETF融资买入额为10.20亿元，融资余额为138.06亿元，较上周增加1.32%。
- ETF融资余额占融资融券市场比例为6.28%，其中华泰柏瑞沪深300ETF占比最高，为40.15%。
- ETF融券余额为7.58亿元，较上周减少34.88%。
个股分析：
- 融资余额最高的个股为中国平安（53.56亿元），最低为鹏博士（21.49亿元）。
- 融资买入额最高的个股为鹏博士（16.44亿元），最低为中信证券（7.41亿元）。
- 融资余额增长最快的个股为亚厦股份（53.17%），最低为人民网（21.38%）。
- 融券余额增长最快的个股为金枫酒业（3927.27%），最低为好当家（321.72%）。
市场情绪：
- 上周市场情绪有所回落，交易热度小幅下降，投资者观点分歧度快速上升。
- 场外潜在投资者参与热情大幅回落，估值温度变化不大。
投资建议：
- 建议信用交易投资者谨慎操作，以短线交易为主。
- 推荐关注申万研究所重点推荐的股票，如中国平安、中国太保、民生银行、中国石化、上海家化、格力电器、兴业银行、保利地产、天士力、中信证券、上汽集团、南京银行和华夏幸福。
- ETF方面，推荐华泰柏瑞300ETF、上证50ETF、深证100ETF、上证180ETF、嘉实300ETF、华夏300ETF等大盘蓝筹股ETF，以及中小板ETF、恒指ETF等。

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