20210427-光大新鸿基-每周财富管理策略_12页_1mb

每周財富管理策略總結

核心內容概述

2021年4月27日的財富管理策略報告涵蓋了港股、美股、債券、貨幣市場及保險/強積金等多個投資領域的表現與展望。報告指出，市場在面對疫情、政策調整及經濟數據變動的背景下，表現相對平穩，同時提到了碳中和投資策略的趨勢，以及不同投資產品的選擇與風險提示。

主要觀點與關鍵資訊

1. 港股表現

• 整體表現：港股在四月最後一周表現平穩，恒指及國指均微升0.4%。
• 技術分析：恒指徘徊於29,000點附近，受制於50日與100日移動平均線。
• 重點板塊：大型內銀即將公布首季業績，預期表現良好。

2. 美股表現

• 整體表現：美股三大指數下跌，主要因疫情反彈、拜登增稅政策及市場對經濟增長的擔憂。
• 具體數據：
  • 道指跌0.5%，報34,043點
  • 標普500跌0.1%，報4,180點
  • 納指跌0.3%，報14,016點

3. 商品市場

• 油價下跌：美國原油庫存上升及疫情擔憂影響油價，紐約期油跌1.6%。
• 金價波動小：紐約期金僅跌0.1%，反映市場對經濟前景的不確定性。

4. 債券市場

• 美債孳息率上行：受強勁PMI數據及通脹預期影響，10年期美債孳息率升至1.566%。
• 中國華融或獲央行紓困：可能通過資產收購改善財務狀況，相關債券價格反彈。
• 重點債券：
  • 投資評級債券：如匯豐控股、戴爾、美國國際集團等。
  • 非投資評級債券：如雅居樂、復星國際、佳兆業等。
  • 無評級債券：如旭輝、富力地產、中國飛機租賃等。

5. 貨幣市場

• 紐元表現：預期在美聯儲議息前試高位，受益於澳紐旅遊氣泡及農產品價格上漲。
• 匯率變動：美元/港元、歐元/美元等均出現小幅度波動。

6. 基金市場

• 碳中和投資策略受關注：全球可持續基金規模達1.65兆美元，ESG投資趨勢強勁。
• 受歡迎基金表現：
  • 施羅德香港股票基金：1個月回報0.5%
  • 富達中國消費動力基金：1個月回報2.2%
  • 摩根中國先驅A股基金：1個月回報5.4%
• 債券類基金：富蘭克林浮動息率基金、富達中國高收益基金等表現優於股票類。

本周展望

• 港股：預期受內地五一假期影響，北水流入意欲下降，恒指或維持在29,000點附近。
• 美股：可能受通脹及貨幣政策預期影響，市場波動性或增加。
• 債券：關注美債孳息率變動及中國華融的財務情況。
• 貨幣：紐元有望因旅遊氣泡及經濟復甦預期試高位。
• 保險/強積金：多功能分紅儲蓄壽險產品受關注，適合不同階段的財富規劃。

重點投資建議

• 股票類：關注大型內銀及ESG主題基金，如施羅德、富達、摩根等。
• 債券類：考慮投資評級債券，如匯豐、戴爾，或非投資評級債券如復星國際。
• 貨幣市場：關注紐元及澳元的走勢，旅遊氣泡可能推動其升值。
• 保險/強積金：多功能分紅儲蓄壽險適合籌備子女教育、置業及創業基金，具靈活性及保障功能。

風險提示

• 市場風險：疫情反彈、政策變動及經濟數據可能影響股市走勢。
• 利率風險：債券價格與孳息率呈反向關係，利率上行可能導致債券價值下降。
• 匯率風險：投資非本土貨幣的債券可能受匯率波動影響。
• 投資產品風險：基金、債券及保險產品均可能涉及本金損失風險，需謹慎評估自身風險承受能力。

附注與聲明

• 風險披露：投資涉及本金損失風險，尤其是槓桿交易及衍生工具。
• 免責聲明：本報告僅供參考，不構成投資建議或要約。
• 資料來源：彭博、光大新鴻基（截至2021年4月23日）。

結語

整體而言，市場在多重因素影響下表現平穩，投資者應根據自身財務狀況與風險承受能力，選擇適合的投資工具。碳中和投資策略及多功能分紅儲蓄壽險產品成為關注焦點，值得深入研究與評估。