2022-06-20-上交所-哈尔滨市科佳通用机电股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_342页_5mb

科创板投资风险提示与公司概况总结

核心内容概述

哈尔滨市科佳通用机电股份有限公司（以下简称“科佳股份”）拟首次公开发行股票并在科创板上市。公司专注于轨道交通运行安全装备的研发、生产、销售及服务，主要产品包括图像检测装备与机车信号装备，具有较高的技术含量和行业影响力。然而，科创板市场具有较高的投资风险，投资者需充分了解相关风险因素，审慎作出投资决策。

主要风险提示

1. 技术风险

• 核心技术泄露风险：公司核心技术在产品中广泛应用，若发生泄露，将削弱竞争优势。
• 研发和创新持续性风险：新产品研发和转化存在不确定性，若不能持续推出新产品或市场反响不佳，将影响公司核心竞争力。

2. 客户集中度风险

• 客户集中度较高：公司前五名客户销售收入占比超过84%，其中对国铁集团及其下属单位的销售收入占比达70%以上。
• 行业政策与宏观经济影响：若铁路行业投资减少或技术政策变化，将对公司的经营状况和盈利能力产生不利影响。

3. 财务与经营风险

• 经营规模较小：公司收入规模相对较小，抵御市场风险能力较弱。
• 业绩波动风险：公司经营业绩受宏观经济、行业政策、市场竞争等因素影响较大，存在业绩大幅波动甚至亏损的风险。
• 毛利率下降风险：公司产品综合毛利率较高，若无法持续推出高技术含量产品或面临竞争压力，毛利率可能下降。
• 应收账款较高：公司应收账款净额占营业收入比例较高，可能影响资金周转和现金流。

4. 外部环境风险

• 疫情风险：新冠疫情可能影响公司采购、销售及客户验收流程，导致资金回笼延迟。
• 销售收入季节性波动：公司主要客户采购具有计划性，导致公司销售收入呈现明显的季节性波动。

公司概况

1. 公司基本信息

• 公司名称：哈尔滨市科佳通用机电股份有限公司
• 成立日期：2003年2月12日
• 注册资本：7,500万元
• 法定代表人：朱金良
• 注册地址：哈尔滨市经开区哈平路集中区潍坊路2号
• 控股股东：朱金良
• 实际控制人：朱金良、郭祖欣

2. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,500万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：不超过10,000万股
• 发行方式：采用网下询价配售和网上定价发行相结合的方式
• 承销方式：余额包销
• 募集资金用途：用于轨道交通装备研发制造基地建设项目和补充流动资金，共计45,291.84万元

3. 技术优势与研发成果

• 核心技术：公司拥有17项发明专利、133项实用新型专利、7项外观设计专利和166项软件著作权，核心技术涵盖图像采集、处理、识别、数据平台、机车信号设备等多个领域。
• 主要产品：包括TFDS通过作业、EIDS、MIDS、TFDS-3D型、TFDS技术交接、机车信号在车综合检测系统等。
• 技术先进性：公司核心技术在图像处理、深度学习、边缘计算等方面具有显著优势，如激光光源线扫图像光照补偿技术、基于深度学习的多目标实时检测技术、高可靠机车信号主机设计开发技术等。

4. 市场地位与行业贡献

• 行业地位：公司是轨道交通运行安全装备领域的领先企业之一，曾参与起草多项行业标准。
• 市场应用：公司产品已广泛应用于铁路和城市轨道交通领域，实现规模化应用。
• 发展战略：公司将继续深耕轨道交通运行安全装备领域，加大研发投入，推动技术创新，致力于成为人工智能交通领域的领跑者。

5. 科创属性与上市标准

• 符合科创板定位：公司属于“先进轨道交通”行业，符合科创板的行业领域要求。
• 满足科创属性指标：公司近三年研发投入累计6,750.73万元，占营业收入比例16.56%，研发人员占比54.25%，形成主营业务收入的发明专利151项，均满足科创板相关指标要求。
• 上市标准：公司符合科创板上市标准，预计上市后市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元。

关键信息总结

• 风险提示：科创板投资风险高，公司面临核心技术泄露、研发持续性、客户集中度、业绩波动、毛利率下降、应收账款、疫情、销售收入季节性波动等风险。
• 财务表现：公司营业收入逐年增长，但总体规模较小，毛利率较高，但存在下降风险，应收账款占比较高，存在现金流压力。
• 技术优势：公司拥有多项核心技术，产品在轨道交通运行安全领域具有较高的市场竞争力。
• 研发能力：公司研发投入持续增长，研发人员占比高，具备较强的创新能力。
• 上市准备：公司符合科创板上市标准，募集资金主要用于研发制造基地建设及补充流动资金，有助于提升公司市场竞争力。

附注

• 研发投入：近三年累计研发投入6,750.73万元。
• 研发人员：截至2021年底，研发人员占员工总数的54.25%。
• 专利与著作权：公司拥有314项国内授权专利及166项软件著作权，技术储备丰富。
• 主要客户：国铁集团及其下属单位为主要客户，占销售收入比例较高。
• 财务数据：公司2021年营业收入为19,309.69万元，净利润为6,392.96万元，资产负债率较低，显示财务结构稳健。

以上为哈尔滨市科佳通用机电股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的详细总结，涵盖核心内容、主要观点和关键信息，供投资者参考。