2021-12-26-上交所-哈尔滨国铁科技集团股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_515页_7mb

哈尔滨国铁科技集团股份有限公司科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

哈尔滨国铁科技集团股份有限公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于轨道交通安全监测检测、铁路专业信息化及智能装备业务，具备较强的技术研发能力和市场竞争力，其产品广泛应用于铁路、城市轨道交通等领域，并在部分核心技术领域处于国内领先地位。公司拟发行不超过12,000万股A股，发行后总股本不超过48,000万股，发行方式为网下询价配售与网上定价发行相结合。

主要观点与关键信息

一、风险提示

1. 技术创新风险
   公司涉及机电、计算机、自动化、软件等多学科技术，需持续投入研发以保持技术领先，否则可能影响公司核心竞争力和长远发展。

2. 宏观经济与行业政策风险
   铁路与城市轨道交通行业受国家政策和经济环境影响较大，若政策发生不利变化或经济下行，可能影响公司市场拓展和盈利能力。

3. 关联交易风险
   公司关联交易占比较高，主要由于铁路行业管理体制的影响，若与关联方合作发生重大变化，将影响公司盈利能力和股东利益。

4. 客户集中度风险
   公司前五大客户收入占比高，主要客户为铁路运输企业及城市轨道交通运营单位，若主要客户需求或付款能力下降，将对公司经营产生不利影响。

5. 经营业绩季节性风险
   公司收入确认集中在第四季度，导致经营业绩呈现季节性波动，可能影响财务稳定性。

6. 应收账款风险
   公司应收账款规模较大，占资产总额比例较高，若下游客户资信状况恶化或现金流紧张，可能导致坏账风险，影响公司现金流和经营发展。

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过12,000万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行方式：采用网下询价配售和网上定价发行相结合的方式，或中国证监会及上交所认可的其他方式
• 发行后总股本：不超过48,000万股
• 发行费用承担：公司承担全部发行费用，包括保荐费、承销费、审计费、律师费、信息披露费、发行手续费等
• 募集资金用途：主要用于收购国铁印务有限公司100%股权、红外探测器研发及产业化、天津武清检测试验中心建设、轨道交通智能识别终端产业化等项目

三、财务状况与业务发展

• 主要财务数据（单位：万元）

  项目	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
  资产总额	189,483.55	147,169.92	128,523.77	134,004.65
  归属于母公司所有者权益	155,521.80	101,805.71	90,587.03	79,737.84
  营业收入	17,132.60	80,147.21	68,936.30	78,955.33
  净利润	-1,513.25	10,822.66	10,884.94	7,271.47
  基本每股收益	-0.07	0.42	0.42	0.57
  研发投入占比	12.69%	7.39%	8.86%	6.97%

• 主要产品与服务

  • 轨道交通安全监测检测类产品
  • 铁路专业信息化产品
  • 智能装备产品
  • 轨道交通专业技术服务（运维、解决方案、研发试验等）

• 核心技术

  • 非接触红外动态测温技术
  • RFID射频识别技术
  • 在线声学诊断技术
  • 图像智能检测技术
  • 元数据驱动的企业级低代码研发技术
  • 超声探伤技术
  • 机电一体化应用技术
  • 减速顶调速技术
  • 高精度北斗定位技术

• 市场地位

  • 在轨道交通安全监测检测领域具有显著优势，多类产品市场占有率国内领先
  • 获得多项国家级、省部级荣誉及技术成果，包括“高寒地区动车组融冰除雪综合技术研究”等

四、符合科创板定位与科创属性

• 行业领域：属于“高端装备领域”之“先进轨道交通”
• 科创属性评价标准：
  • 研发投入占比高（2018-2020年累计研发投入17,534.32万元，超6,000万元标准）
  • 研发人员占比高（2021年6月研发人员占员工总数的27.89%）
  • 拥有25项授权专利，其中22项形成主营业务收入
  • 2020年营业收入达8.01亿元，超过3亿元标准

五、未来发展战略

• 提升产品与服务：完善产品系列，提升产品质量和服务水平，增强市场竞争优势
• 聚焦重点领域：参与智能高铁、川藏线、智慧城轨等国家重大工程，提供智能化、信息化产品
• 国际化发展：积极拓展“一带一路”国际市场，提升国际影响力
• 技术研究方向：加强人工智能、信息化、红外探测、超声探伤、机器视觉、物联网、5G、北斗等技术研究与应用
• 研发与产业化：持续推动技术成果转化，开发新产品，如红外探测器、智能机器人等，提升整体竞争力

六、公司治理与承诺

• 公司治理：公司治理结构健全，无特殊安排
• 重要承诺：发行人、控股股东、实际控制人、董事、高管、核心技术人员及保荐人、证券服务机构均承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任

七、其他重要事项

• 滚存利润分配：发行前滚存的未分配利润由新老股东按上市后持股比例共享
• 法律声明：发行人及中介机构声明招股说明书内容真实、准确、完整
• 重要事项提示：投资者应仔细阅读招股说明书全文，以正式公告文件为投资依据

总结

哈尔滨国铁科技集团股份有限公司是一家专注于轨道交通安全监测检测、铁路专业信息化和智能装备业务的高科技企业，具备较强的研发实力和市场地位。公司拟在科创板上市，发行不超过12,000万股A股，募集资金用于核心业务发展和战略项目。尽管公司在技术、市场和行业地位方面表现突出，但仍面临技术创新、宏观经济、关联交易、客户集中、季节性经营及应收账款等多重风险。公司承诺信息披露真实、准确、完整，并符合科创板定位和科创属性要求，未来将通过持续创新、国际化拓展和提升产品服务，巩固行业领先地位。