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报告摘要

晨会总结

核心内容概述

本次晨会聚焦于近期的行业动态、市场表现及公司动态，内容涵盖医疗器械、声纹识别、区块链、白酒、混改、全装修、MicroLED、快应用、步态识别等多个领域。同时，总结了主要海外及国内市场指数表现，以及大宗商品价格波动情况。此外，还梳理了近期重点公司的财报及投资评级信息，为投资者提供了市场分析和投资建议参考。

主要观点与关键信息

一、【行业掘金】

医疗器械监管升级
- 全国医疗器械监管会议召开，推动行业高质量发展。
- 政策支持国产器械采购与创新，行业迎来发展机遇。
- 重点受益公司包括：乐普医疗、万东医疗、开立医疗、艾德生物、透景生命、鱼跃医疗等。
声纹识别认证云落户贵州
- 我国首个基于声纹识别技术的认证云项目落户贵州，助力互联网身份认证。
- 市场规模预计至2020年可达300亿元。
- 数字认证、高升控股、浪潮信息等公司受益。
区块链技术在物流领域落地
- 腾讯与中物联合作推出区块链供应链联盟链及云单平台，推动技术在物流场景的应用。
- 区块链标准化进程加快，未来将在支付、贸易金融、数字身份等领域加速落地。
- 信息发展、润和软件、恒生电子、赢时胜等公司布局区块链技术。
糖酒会即将召开，高端白酒业绩有望超预期
- 第98届糖酒会将在成都召开，参展面积创历史新高。
- 高端白酒业绩持续改善，估值处于低位，建议关注贵州茅台、五粮液、泸州老窖等。
混改试点名单即将公布，关注国家电网系
- 第三批混改试点企业名单将公布，共31家，其中地方企业占多数。
- 国家电网改革将进一步推进，旗下上市公司如国电南瑞、国电南自、平高电气等可能受益。
全装修政策推动，家居龙头受益
- 多省市提出全装修目标，推动集中化采购。
- 金牌厨柜、志邦股份等公司因大宗客户渠道增长受益。
苹果MicroLED技术进展显著
- 苹果开始自研MicroLED显示屏，未来或应用于Apple Watch。
- MicroLED被视为下一代显示技术，预计会消耗全球LED芯片近50%的产能。
- 三安光电、乾照光电等公司布局MicroLED技术。
手机厂商推动统一快应用，对抗微信入口
- 九大主流手机厂商联合推动快应用标准，以争夺用户入口。
- 快应用与微信小程序竞争激烈，诚迈科技、中科创达等公司受益。
步态识别技术助力智能家电发展
- 银河水滴、中科院自动化所、美的集团合作研发步态识别技术。
- 步态识别适用于智能家电，无需用户主动配合，未来应用前景广阔。
- 汉王科技、振芯科技等公司具备相关技术能力。

二、【市场表现】

海外市场：
- 恒生指数微涨0.11%，道琼斯指数微涨0.02%，纳斯达克指数微涨0.27%。
- 标准普尔指数微跌0.07%，日经指数下跌0.47%，金融时报指数微涨0.26%。
国内市场：
- 上证指数上涨0.35%，沪深300和深证成指均微涨0.08%。
大宗商品：
- 纽约原油上涨2.38%，BDI下跌0.61%，LME铜下跌1.43%，LME铝下跌0.43%，COMEX黄金下跌0.52%。

三、【公司动态】

金融板块：
- 中国平安净利增长40%，确立金融+科技战略。
- 新华保险净利增长8.9%，证金公司小幅增持。
- 方正证券、九鼎投资净利大幅下降。
环保与公用事业：
- 盈峰环境中标污水处理项目，瀚蓝环境净利增长近三成。
- 红阳能源控股股东质押股份面临平仓风险，大通燃气停牌筹划收购。
新能源与电力设备：
- 天赐材料一季度净利预增530%-560%，科达洁能股东完成增持。
- 骆驼股份调整转股价格，*ST金宇、欣旺达等公司发布相关公告。
通信与计算机：
- 宜通世纪与中科院合作，光迅科技设立量子芯科技公司。
- 中科信息服务两会，二三四五股东拟减持股份。
电子与汽车：
- 得润电子获得新业务订单，京东方与工商银行战略合作。
- 江淮汽车、安凯客车业绩下滑，斯太尔股东拟减持股份。
医药与食品饮料：
- 海王生物拟配股募资，乐心医疗设立区块链实验室。
- 中宠股份拟发行可转债，罗牛山生猪销售收入下降。
房地产与建筑装饰：
- 广宇发展净利增长276%，东方雨虹扩建基地。
- 宏润建设、上海建工等中标重大项目。

投资建议

推荐行业：
- 医疗器械、声纹识别、区块链、高端白酒、混改试点、全装修、MicroLED、智能家电、快应用。
投资评级：
- 强推：预期未来6个月内超越沪深300指数20%以上。
- 推荐：预期未来6个月内超越沪深300指数10%-20%。
- 中性：预期未来6个月内相对沪深300指数变动幅度在-10%—10%之间。
- 回避：预期未来6个月内相对沪深300指数跌幅在10%-20%之间。

分析师与免责声明

分析师：
- 曹令、翟盛杰、洪锦屏、李佳、刘和勇、欧子辰、桑梓、王君、王莺、肖丽荣、袁豪、赵志铭、曹岩、范子铭、胡毅、李俊江、鲁佩、潘虹羽、束海峰、王俊杰、王薇娜、谢晨、张劲骐、周冠南、陈宝健、高听炜、吉灵浩、李妍、吕哲、邱旻、宋凯、王文欢、王舫朝、徐驰、张明、陈杰、耿琛、李而实、梁涛、牛播坤、任志强、王祎佳、王小川、吴一凡、于潇、张弋等均参与研究分析。
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总结

本次晨会内容全面，涵盖多个重点行业及市场动态，为投资者提供了丰富的信息与分析视角。重点行业如医疗器械、区块链、高端白酒、全装修、MicroLED等均呈现积极发展趋势。同时，市场表现显示A股整体小幅上涨，海外市场波动较小。建议投资者关注政策支持、技术突破及业绩增长明显的板块与个股，合理评估风险，谨慎投资。

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