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新三板计算机通信行业2018年投资策略总结

核心内容概述

本报告对新三板计算机和通信行业在2018年的投资策略进行了分析，重点聚焦于云计算、大数据和物联网三大趋势领域，探讨其行业现状、发展趋势及投资建议。

行业概况

计算机行业

• 公司数量：截至2018年1月4日，新三板计算机行业共有1889家公司，分为计算机设备（52家）、计算机软件（931家）和信息服务（906家）。
• 收入与利润：2016年H2至2017年H1（TTM）总收入1780.47亿元，同比增长6.5%；净利润115.19亿元，同比增长4.4%。
• 细分领域占比：
  • 营收占比：信息服务（50.23%）、软件（45.28%）、设备（4.49%）。
  • 净利润占比：信息服务（49.53%）、软件（44.20%）、设备（6.27%）。
• 增速对比：
  • 营收增速：软件（8.46%） > 设备（8.22%）。
  • 净利润增速：设备（22.76%） > 软件（4.3%）。

通信行业

• 公司数量：截至2018年1月4日，新三板通信行业共有255家公司，分为通信设备（206家）和通信服务（49家）。
• 收入与利润：2016年H2至2017年H1（TTM）总收入503.53亿元，同比下降2.08%；净利润27.46亿元，同比下降9.4%。
• 细分领域占比：
  • 营收占比：通信设备（84.30%）、通信服务（15.70%）。
  • 净利润占比：通信设备（85.73%）、通信服务（14.27%）。

行业趋势分析

云计算

• 市场表现：
  • 2017年全球云服务市场规模达745亿美元，国内达640亿元，增速28%。
  • 预计2020年国内云服务市场规模将达1400亿元，年增速31%。
• 细分市场：
  • IaaS：市场规模从2014年的85亿元增长至2017年的234亿元，占比从28%升至37%，预计2020年占比将超50%。
  • PaaS：2017年增速达28.6%，预计2018年起将成为市场焦点。
  • SaaS：2017年市场规模达452亿元，企业付费客户增长91%，预计2019年将达到54.6万，市场认可度持续提升。
• 重点公司：
  • IaaS：中建信息、云宏信息、天润融通、首都在线等。
  • PaaS：慧云股份、讯众股份、云端网络、开普云等。
  • SaaS：易建科技、元年科技、随锐科技、福昕软件等。

大数据

• 市场表现：
  • 2017年市场规模达358亿元，年增速47.3%，预计2020年达731亿元。
  • 与云计算、人工智能等技术深度融合，助力智能制造。
• 政策支持：
  • 多个部委发布政策支持大数据发展，如《大数据产业发展规划 2016-2020》、《信息产业发展指南》等。
• 重点公司：
  • 数据组织与管理：优炫软件、云创数据、紫晶存储等。
  • 数据分析与挖掘：美林数据、九鼎瑞信、鲲鹏万恒等。
  • 数据应用与服务：亿玛在线、佰聆数据、奥维云网等。

物联网

• 市场前景：
  • 物联网是4G之后的下一个通信行业红利，预计2025年连接数将达1000亿。
  • NB-IoT商用即将启动，模组和设备将率先受益。
• 发展预测：
  • 2020年NB-IoT模组市场规模预计达190亿元，设备投资达1000亿元。
• 产业链结构：
  • 包括感知层、网络层、平台层和应用层，其中网络层是核心。
• 重点公司：
  • 中磁视讯、利尔达、雷腾软件、新道科技、中感微等。

投资建议

• 关注维度：产业思维、财务优异、企业融资。
• 云计算领域推荐公司：云宏信息、中建信息、易建科技。
• 大数据领域推荐公司：美林数据、优炫软件、云创数据、奥维云网。
• 物联网领域推荐公司：中磁视讯、利尔达、雷腾软件、新道科技、中感微。

风险因素

• 云计算：IaaS市场竞争激烈，PaaS认可度不及预期，SaaS盈利模式不清晰。
• 大数据：智能制造推进速度低于预期。
• 物联网：网络建设不及预期。

关键数据汇总

图表目录

• 图1：TTM（2016H2-2017H1）新三板计算机行业各细分行业营收占比
• 图2：TTM（2016H2-2017H1）新三板计算机行业各细分行业净利润占比
• 图3：TTM（2016H2-2017H1）计算机细分行业总收入（单位：亿元）
• 图4：TTM（2016H2-2017H1）计算机细分行业净利润（单位：亿元）
• 图5：TTM（2016H2-2017H1）新三板计算机行业营收前20名（单位：亿元）
• 图6：2016年新三板计算机行业营收前20名（单位：亿元）
• 图7：TTM（2016H2-2017H1）新三板计算机行业净利润前20名（单位：亿元）
• 图8：2016年新三板计算机行业净利润前20名（单位：亿元）
• 图9：TTM（2016H2-2017H1）新三板通信行业各细分行业营收占比
• 图10：TTM（2016H2-2017H1）新三板通信行业各细分行业净利润占比
• 图11：TTM（2016H2-2017H1）通信细分行业总收入（单位：亿元）
• 图12：TTM（2016H2-2017H1）通信细分行业净利润（单位：亿元）
• 图13：TTM（2016H2-2017H1）新三板通信行业营收前20名（单位：亿元）
• 图14：2016年新三板通信行业营收前20名（单位：亿元）
• 图15：TTM（2016H2-2017H1）新三板通信行业净利润前20名（单位：亿元）
• 图16：2016年新三板通信行业净利润前20名（单位：亿元）
• 图17：全球云服务市场规模（单位：亿美元）
• 图18：国内云服务市场规模（单位：亿元）
• 图19：我国IaaS市场规模（单位：亿元）
• 图20：我国IaaS规模在云服务市场中占比
• 图21：2017年全球云服务市场份额（单位：%）
• 图22：2017年我国云服务市场份额（单位：%）
• 图23：我国PaaS市场规模（单位：亿元）
• 图24：我国PaaS市场增速
• 图25：我国PaaS企业一览
• 图26：中美云计算发展历程对比
• 图27：美国PaaS企业包括亚马逊、微软等IaaS巨头
• 图28：我国SaaS市场规模（单位：亿元）
• 图29：2017年国内SaaS市场竞争格局（单位：%）
• 图30：2017年国内SaaS市场产品份额（单位：%）
• 图31：企业付费客户规模（单位：万户）
• 图32：我国大数据产业市场规模（单位：亿元）
• 图33：阿里巴巴飞天系统架构
• 图34：制造业数据类型
• 图35：2017年大数据细分领域市场规模占比（单位：%）
• 图36：Gartner预测全球物联网连接数
• 图37：预测2020年物联网产业价值分布
• 图38：物联网产业链
• 图39：NB-IoT模组数量预测（单位：万个）
• 图40：运营商物联网主设备投资（单位：亿元）
• 图41：2017年中国移动物联网集采份额（单位：%）

结论

2018年，新三板计算机和通信行业在云计算、大数据和物联网三大领域展现出良好的增长潜力和投资价值。投资者应重点关注具备产业思维、财务优异及良好融资能力的优质标的，同时需警惕市场竞争激烈、盈利模式不清晰及网络建设不及预期等风险因素。