20170730-安信证券-新三板智报第12期_腾云驾雾_迈向_可信_时代_我国云计算产业加速成长_27页_1mb

新三板智报第12期总结

核心内容概述

2017年7月30日发布的《新三板智报第12期：腾云驾雾，迈向“可信”时代，我国云计算产业加速成长》报告，聚焦于新三板市场中与智能制造、人工智能、云计算等相关的板块表现、政策动态、投资建议及市场风险提示。整体来看，新三板市场在政策推动下呈现一定的增长趋势，特别是在人工智能和云计算领域。

主要观点

1. 市场表现

• 大盘指数：上证综指上涨 0.47%，深证综指下降 1.22%，创业板指上涨 2.60%。整体来看，大盘指数呈现上升趋势。
• 新三板指数：做市指数下降 0.71%，成交额环比下跌 5.22%。但整体略有上升。
• 板块涨跌幅：
  • 上涨：物联网（3.56%）、云计算（2.02%）、3D打印（42.41%）
  • 下跌：人工智能（-1.64%）、车联网（-2.19%）、虚拟现实（-0.90%）、工业4.0（-3.76%）、机器人（-0.10%）

2. 估值分析

• 智能制造板块：PE为29.21，高于历史均值。
• 上证A股：PE为16.10，比历史中位数上涨。
• 深证A股：PE为35.74，高于历史均值。
• 创业板：PE为38.06。
• 新三板-智能制造：PE为29.21，高于历史均值。

3. 成交量与成交额

• 总体成交量：6.7亿股，环比下降 4.96%。
• 做市转让：成交量2.71亿股，环比上升 4.23%；成交额11.46亿元，环比上升 10.40%。
• 协议转让：成交量3.99亿股，环比下降 10.34%；成交额23.45亿元，环比下降 6.65%。
• 智能制造：成交量0.26亿股，环比上升 8.33%；成交额1.4亿元，环比上升 33.33%。

关键信息

1. 人工智能发展

• 政策支持：《新一代人工智能发展规划》发布，明确了未来10年人工智能产业化发展的战略目标，预计到2030年，中国人工智能市场空间将达10万亿元。
• 重点方向：推动智能软硬件、智能机器人、虚拟现实与增强现实、智能终端、物联网基础器件等领域的应用。
• 重点公司：
  • AI+安防：华尊科技、捷尚股份
  • AI+汽车：赛格导航
  • AI+教育：清睿教育
  • AI+医疗：天智航
  • 工业和服务机器人：小狗电器、海鑫科金、智臻智能

2. 云计算产业

• 政策背景：工信部发布《云计算发展三年行动计划（2017-2019年）》，确立云计算的高战略地位。
• 市场前景：预计到2019年，中国云计算产业规模将达4300亿元，CAGR预计超过30%。
• 重点领域：工业云和政务云成为主要应用方向，推动制造业与政府信息化发展。
• SaaS层企业：SaaS层企业在新三板市场表现突出，如和创科技、一铭软件、铜牛信息、讯众股份等。
• 云安全市场：据Gartner预测，2017年全球云安全服务市场规模达59亿美元，同比增长21%，且增长势头强劲。

3. 新增挂牌公司

• 上周新增挂牌公司28家，其中智能制造板块10家，包括飞云股份、盟星科技、三联盛、梅花软件、爱刷科技、泰华光电、良友股份、申安智能、远盾网络、乐善智能。

4. 公司重点公告

• 雷腾软件：净利润同比增长26.67% - 33.00%
• 捷帝股份：净利润同比增加5,402.20%，EPS为0.36，ROE为24.35%
• 伯朗特：净利润同比增加102.78%，EPS为0.56，ROE为17.82%
• 创盛智能：拟与上海礼途能源科技有限公司共同设立参股公司，注册资本3000万元，占股5%

行业重点资讯

• 物联网：多个省市商用NB-IoT网络，推动智慧水务、智能停车、智能燃气等领域的市场化合作。
• 人工智能：腾讯启动AI加速器，25个项目入选。
• 云计算：2017可信云大会召开，标志着云计算产业进入“可信”时代。
• 3D打印：部分企业通过技术创新拓展市场。
• 机器人：部分企业通过技术突破提升竞争力。
• 虚拟现实：HTC推出首款面向中国市场的一体机，推动行业发展。

本周投资建议

• 云计算：政策密集出台，推动产业加速成长，预计未来三年行业集中度将不断提升。
• SaaS层企业：具有较高的市场潜力，适合中小创企业发展。
• 重点公司：
  • 和创科技：提供基于SaaS和云模式的移动营销管理服务
  • 一铭软件：国内领先的通用基础软件供应商
  • 铜牛信息：数据中心IDC服务商
  • 讯众股份：国内领先的云通讯概念专业服务商

风险提示

• 人工智能技术发展不达预期
• 人工智能在各领域的商业化落地不达预期
• 云计算发展不达预期
• 云计算在各领域的商业化落地不达预期