20230831-开源证券-吉宏股份-002803.SZ-公司信息更新报告_2023H1归母净利润+64.3_略超预告上限_围绕_数据为轴_技术驱动_持续强化长期竞争力_4页_885kb

吉宏股份（002803SZ）作为东南亚跨境社交电商龙头企业，获得买入评级。2023年上半年，公司营收与净利润显著增长：营收3144亿元（同比增长200%），归母净利润189亿元（同比增长643%），略超预期。分业务来看，跨境电商业务增长最快，营收2019亿元（增长395%），利润率提升，技术战略驱动效率优化；包装业务虽营收下降22%，但利润同比增长238%；广告和其他业务短期亏损缩窄。长期竞争力基于“数据为轴，技术驱动”战略，包括AI应用（如ChatGPT模型）和SaaS平台“吉喵云”赋能。公司维持买入评级，股票2023年PE 174倍，未来盈利预测稳健。风险包括海外疫情、电商竞争加剧和政策变化。