20210727-国盛证券-陆股通周监控第92期_海外利率回落_北上回流消费_11页_1mb

报告摘要

本报告为陆股通周监控第92期，主要分析了近期北上资金的配置动向，结合海外市场利率变化，探讨其对A股市场的影响。报告指出，随着海外长端利率回落和通胀预期减弱，北上资金加速回流，重点配置消费板块，尤其是医药与家电行业。同时，北上资金对部分个股的增持与减持情况也有所体现，市场整体呈现一定的分化趋势。

海外市场环境：欧美主要发达国家10年期国债收益率7月以来普遍下跌20bps左右，通胀预期回落，欧洲央行维持货币宽松政策，预计短期内货币政策将保持稳定。
北上资金动向：
- 上周北上资金净流入118.22亿元，南下资金净流出143.88亿元。
- 北上配置盘净流入58.80亿元，交易盘净流入64.24亿元。
- 创业板和科创板仓位上升，主板仓位下降。
行业配置偏好：
- 医药生物、家用电器和电子获净流入居前。
- 电气设备持股市值提升最多，食品饮料持股市值下降较多。
- 医药生物、家用电器和机械设备仓位提升，食品饮料、银行和家用电器仓位下降。
个股配置：
- 迈瑞医疗、歌尔股份、万华化学净流入居前。
- 京东方A、阳光电源、东方雨虹净流出居前。
- 交易盘方面，万华化学、歌尔股份、比亚迪净流入居前；京东方A、TCL科技、中兴通讯净流出居前。
- 配置盘方面，迈瑞医疗、五粮液、格力电器净流入居前；京东方A、贵州茅台、阳光电源净流出居前。

净流入个股：迈瑞医疗（+18.02亿元）、歌尔股份（+11.50亿元）、万华化学（+10.59亿元）、韦尔股份（+9.50亿元）、五粮液（+9.11亿元）。
净流出个股：京东方A（-26.36亿元）、阳光电源（-7.16亿元）、东方雨虹（-6.18亿元）、先导智能（-5.05亿元）、兆易创新（-5.01亿元）。
交易盘净流入：万华化学（+6.93亿元）、歌尔股份（+6.75亿元）、比亚迪（+6.31亿元）、招商银行（+6.30亿元）、美的集团（+5.94亿元）。
交易盘净流出：京东方A（-12.84亿元）、TCL科技（-6.44亿元）、中兴通讯（-5.63亿元）、先导智能（-5.05亿元）、五粮液（-4.84亿元）。
配置盘净流入：迈瑞医疗（+17.88亿元）、五粮液（+13.94亿元）、格力电器（+7.77亿元）、恒瑞医药（+6.62亿元）、隆基股份（+6.02亿元）。
配置盘净流出：京东方A（-13.52亿元）、贵州茅台（-7.12亿元）、阳光电源（-6.45亿元）、中材科技（-5.85亿元）、东方雨虹（-5.66亿元）。