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文档内容总结

核心内容概述

本报告为2015年8月26日发布的浙商证券多行业分析报告，涵盖宏观策略、行业分析、个股点评、精选新闻及公告等内容，主要关注点包括央行降息与降准政策对金融板块的影响、重点行业的投资机会以及个股的业绩表现与未来展望。

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主要观点与关键信息

1. 宏观与策略

• 央行双降：2015年8月26日起，央行对称降息，同时放开一年期以上存款利率上限，释放流动性，缓解经济下行压力。
• 政策宽松延续：未来一段时间，政策宽松仍将持续，对股市起到一定的维稳作用。
• 汇率波动预期：短期人民币汇率预计维持在6.4附近，但需关注9月美联储政策变化。
• 保险股投资价值提升：降息降准将增强保险产品竞争力，提升保险公司投资收益，建议关注保险板块。

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2. 行业与个股分析

2.1 浙商银行

• 降准降息影响：降准释放6600亿流动性，对银行股影响有限，但有利于提升估值。
• 银行板块估值：2015年PB净0.8-0.9倍，估值优势明显，建议配置。
• 重点推荐银行：北京银行、宁波银行、浦发银行、平安银行，积极关注民生银行。

2.2 浙商通信

• 广东榕泰并购森华易腾：森华易腾为国内知名IDC服务运营商，管理层经验丰富，收购后将优化公司业务结构，提升盈利能力。
• 业务转型：未来将逐步剥离原主业，重点发展IDC和云计算。

2.3 浙商电力设备

• 鑫龙电器并购中电兴发：中电兴发为智慧城市解决方案提供商，与鑫龙电器形成协同效应，有助于拓展市场。
• 业绩承诺：2015、2016年净利润不低于11,500万元、13,800万元。
• 业务布局：公司正在向智能电网和智慧城市双主业发展。

2.4 浙商军工

• 中航动力核心业务增长：航空发动机及其衍生品业务收入稳步增长，毛利率提升，基本面良好。
• 两机重大专项：预计年内出台，可能改变投资模式，利好公司长期发展。
• 非核心业务下滑：外贸转包生产、非航空产品及其他业务收入和毛利均下滑。

2.5 浙商主题&中小盘

• 永利带业中报表现：公司2015年中报收入增长48.46%，净利润增长46.20%，业绩稳健。
• 智能分拣突破：与申通快递签订5年战略供货协议，智能分拣系统业务有望复制至其他物流企业。
• 盈利预测：维持全年盈利预测不变，预计2015/2016/2017年每股收益分别为0.49元、0.59元、0.72元，维持买入评级。

2.6 浙商传媒

• 华策影视中报表现：上半年净利润2.18亿元，同比增长7.55%，营收增长20.45%，符合市场预期。
• 多元化布局：公司通过“superIP”战略，全面覆盖电影、电视剧、综艺等内容板块，外延并购项目有望快速落地。
• 品牌建设：公司正在尝试打造国内珍珠品牌，未来增长潜力较大。

2.7 浙商消费零售

• 千足珍珠收购医院：公司通过收购三家医院，提升综合发展能力，未来可能在医疗领域进一步扩张。
• 珍珠行业现状：行业竞争不激烈，但受经济影响较大，国内市场消费潜力大。
• 医药行业前景：公司拟通过收购医药企业，拓展稳定增长的医药业务，目前已有初步进展。

2.8 浙商计算机

• 创意信息并购格蒂电力：公司通过并购切入电力市场，未来有望实现系统集成与技术服务的协同发展。
• 业绩增长：公司上半年营收和净利润均增长，研发投入增加，与多家IT企业合作。

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精选新闻与公告

3.1 房地产反弹买哪些

• 质押止损线、增发价格、增持价格：多家房地产公司股价接近质押止损线，增发价格与市场价存在差异，建议关注相关动态。

3.2 半导体公司公告

• 近期公告：涉及半导体行业的公司动态，但具体信息未详细展开。

3.3 家电早知道

• 行业动态：提及家电行业相关公告，但未提供详细内容。

3.4 军工公司公告

• 政策利好：提及军工行业相关公告，但未展开具体分析。

3.5 电子公告

• 行业动态：涉及电子行业相关公告，但未详细说明。

3.6 电子材料重要公告

• 行业动态：电子材料行业相关公告，但未提供具体细节。

3.7 电气新能源重要公告

• 行业动态：电气与新能源行业公告，但未详细说明。

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近期个股推荐

1. 福能股份（600526）

• 成立并购基金：专注于新能源发电及全产业链。
• 资产质量高：风电火电净利两年翻番，未来三年预计增长200%。
• 国企改革标的：引入三峡战投参与定增，集团核电火电资产有望注入。

2. 步步高（002251）

• 跨境电商标的：目标市值500亿元，云猴全球购与供应链体系协同发力。
• 进军生鲜电商：布局社区O2O新蓝海，收购广西南城百货，打造湘桂零售龙头。
• 涉足供应链金融：培育新增长点，提升综合竞争力。

3. 永利带业（300230）

• 国内轻型输送带龙头：主营业务稳步增长，盈利能力提升。
• 收购英东模塑：拓展汽车及家电输送带领域，提升业绩。
• 智能分拣突破：与申通快递合作，智能分拣系统有望复制至其他物流企业。

4. 网宿科技（300017）

• 中国最大CDN服务商：国际市场开拓顺利，海外业务增长快。
• 国际化战略：CDN服务覆盖广泛，未来三年预计保持50%年增速。
• 融资需求：公司有融资需求，需关注其资金运作。

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总结

本报告综合分析了2015年8月26日金融、通信、电力设备、军工、传媒、消费零售、计算机等多个行业的市场动态与投资机会。央行降息和降准政策释放流动性，利好金融板块，尤其是银行和保险股。同时，多个行业和个股在政策支持和业务转型下展现出良好的发展前景，如广东榕泰、鑫龙电器、中航动力、永利带业、华策影视等，均被重点推荐。此外，房地产行业在政策影响下也出现波动，建议关注质押止损线、增发价格等信息。整体来看，报告强调了配置时机和行业转型的重要性，为投资者提供了详尽的参考信息。