KPMG+家族办公室季刊（2023年夏季刊）-47页_9mb

2023家族办公室季刊夏季刊：家族企业如何传承永续价值

目录亮点：

• 家族企业传承面临的挑战：缺乏明确的家族价值观，是多数世代接班者认为的主要障碍。
• 元家企业案例：展示以以人为本的核心理念如何被转化为企业愿景与行为，并通过家族教育不断强化。
• 外部挑战：企业转型、代际共识缺失、婚姻风险等问题，导致家族企业潜在危机。
• 解决方案：完善所有權结构、引入专业经理人、凝聚家族意见、打造有爱的企业文化、善用资源提升竞争力。

核心内容总结：

一、传承的关键：家族价值观的建立与落地

• 家族价值观（如元家的"以人为本"）是无形资产，需系统化转化为企业行为与共同语言。
• 建议模糊"形式传承"与实质价值的界限，例如邀请核心员工参与愿景共创、以民主方式治理实现认同。
• 强调教育、信任及正面激励机制是二代接班成功的重要基础。

二、元家企业的成功传承经验

• 企业治理策略：

  • 授权二代处理实际事务，逐步减少一代直接干预。
  • 打造制度化的价值观传达机制，如举办文化愿景共创营。

• 人才策略：

  • 维持与专业经理人共同治理，推动制度现代化（如ERP & MIS系统）。
  • 倡导"以身作则"，关怀员工提升归属感，打造"有爱的公司"。

• 价值观实践：

  • 重视员工获得感，样例包括员工福利信托、热心丧亡员工援助、机会教育。

• 期权结构：所有股东（含二代之外的专业经理人）持股份相同，但以信任为前提分工执行。

三、问题与挑战：

• 外部挑战：

  • 同业竞争、产业变局（如房地合一税影响）。

• 内部架构：

  • 二代接班者需具备责任感与执行力；若能力不足，引入专业经理人必备。

• 税务风险：

  • 家族投资公司转卖股权需注意"房地合一税"，若股权价值逾50%来自不动产则将被课税。
  • 当心有关BVI结构与所有权权属争议。

四、全球视野与实用资源：

• 资本市场观察：

  • 《平均地权条例》修正案7月上路，限制预卖屋换约或多边转让。
  • 私法人买住宅将面临许可制度，后续转让需不少于五年。

• 创投脉动：

  • 美国生成式AI应用正崛起，电动汽车、网络安全领域投资活跃。

• 服务支持：

  • 提供家族治理机制设计（家族宪章、投资平台、慈善架构）、税务规划、企转并购一条龙服务。
  • 举办活动、交流：如参访日成果展示会，私董会主题聚焦（7月台中/高、8月家族办公室服务团队座谈会）

五、行动建议

• 及早规划：代际传承必须依照情况调整资产架构，避免后代继承争议。
• 重视治理：建立正式继任机制、设立多元化持股权结构，降低股权纠纷风险。
• 寻求专业协助：聘请家族办公室顾问统一决策平台，合并法律、税务、金融顾问，提升规划预见力。
• 坚持核心价值：价值观是企业和家庭凝聚力的根本武器，积极参与定义与重塑。