20210820-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_356kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会总结涵盖了贵金属、基本金属及工业金属等多个品种的市场表现、基本面分析和技术操作建议，整体市场情绪偏谨慎，部分品种因宏观政策及供需变化出现震荡走势。

贵金属分析

沪金

• 走势：先抑后扬，表现较为坚挺。
• 影响因素：
  • 美联储首次明确讨论Taper，美元指数上涨对金价形成压力。
  • 地缘政治风险仍对金价提供支撑。
• 技术面：MACD绿柱转红柱，关注30日均线阻力。
• 操作建议：建议在375.5元/克之下逢高空，止损参考376.2元/克。

沪银

• 走势：低位震荡，表现较弱。
• 影响因素：
  • 美联储Taper预期及美元走强压制银价。
  • 地缘政治风险支撑作用有限。
• 技术面：KDJ指标向上交叉，但受阻于10日均线。
• 操作建议：建议暂时观望。

基本金属分析

沪锌

• 走势：震荡下滑。
• 影响因素：
  • 美联储Taper预期及美元走强压制锌价。
  • 现货市场库存外减内增，加工费小幅回升。
• 技术面：KDJ向下交叉，小时线MACD绿柱缩短。
• 操作建议：建议在22360-22600元/吨之间高抛低吸，止损各120元/吨。

沪铅

• 走势：震荡下滑。
• 影响因素：
  • 美联储Taper预期及美元走强压制铅价。
  • 现货市场库存外减内增，加工费回落。
• 技术面：MACD绿柱缩短，KDJ拐头向下。
• 操作建议：建议在15240元/吨之上逢低多，止损参考15180元/吨。

沪锡

• 走势：低开震荡，空头增仓打压。
• 影响因素：
  • 美联储Taper预期及美元走强压制锡价。
  • 锡矿供应持续紧张，国内外库存双双下滑。
• 技术面：日线MACD红柱缩短，小时线KDJ拐头向上。
• 操作建议：建议暂时观望。

工业金属分析

焦煤

• 走势：探低回升。
• 影响因素：
  • 产地供应略有增加，但优质煤供应紧张。
  • 下游焦企采购积极，市场偏强运行。
• 技术面：日线MACD红色动能柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：建议在2190元/吨附近短多，止损参考2170元/吨。

焦炭

• 走势：探低回升。
• 影响因素：
  • 第四轮涨价落地，但成本高企导致利润低位。
  • 焦企生产积极，下游按需采购。
• 技术面：日线MACD红色动能柱转绿，关注均线支撑。
• 操作建议：建议在2800元/吨附近短多，止损参考2770元/吨。

动力煤

• 走势：探低回升。
• 影响因素：
  • 供应端陕蒙矿区库存小增，山西晋北矿区产销稳定。
  • 下游电厂观望压价，贸易商出货意愿较强。
• 技术面：日线MACD绿色动能柱缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：建议在780元/吨附近短空，止损参考788元/吨。

其他金属分析

硅铁

• 走势：小幅上涨。
• 影响因素：
  • 宁夏限产消息支撑现货价格高位运行。
  • 厂家库存不多，市场信心较好。
• 技术面：日线MACD红色动能柱扩大，关注下方支撑。
• 操作建议：建议在9080元/吨附近短多，止损参考9000元/吨。

锰硅

• 走势：探低回升。
• 影响因素：
  • 云南贵州限电影响产量，北方地区降耗效果显现。
  • 市场挺价情绪浓厚，但成交仍不理想。
• 技术面：日线MACD绿色动能柱转红，关注均线支撑。
• 操作建议：建议在7900元/吨附近短多，止损参考7820元/吨。

有色金属分析

沪铝

• 走势：震荡下行。
• 影响因素：
  • 美联储Taper预期及宏观谨慎情绪压制铝价。
  • “双控”“减碳”等政策对铝价形成支撑。
  • 铝市小幅累库，但“金九银十”消费旺季可能带来需求提升。
• 技术面：小时MACD绿柱平稳，DIFF与DEA在0轴上方。
• 操作建议：建议回调买多，关注支撑位。

沪铜

• 走势：低开低走。
• 影响因素：
  • 美联储Taper预期及宏观谨慎情绪压制铜价。
  • 铜精矿加工费反弹，供需偏紧缓解。
  • 下游消费淡季不淡，社会库存去库。
• 技术面：1小时MACD DIFF与DEA交叉下行，绿柱平稳。
• 操作建议：建议日内偏空交易。

沪镍

• 走势：大幅下跌。
• 影响因素：
  • 美联储Taper预期及宏观谨慎情绪压制镍价。
  • 镍矿价格高位，成本支撑强劲。
  • 新能源汽车带动需求，但整体支撑有限。
• 技术面：1小时MACD DIFF与DEA于0轴上方运行，绿柱扩张。
• 操作建议：建议日内偏空交易。

不锈钢

• 走势：大幅下跌。
• 影响因素：
  • 美联储Taper预期及宏观谨慎情绪压制不锈钢价格。
  • 现货市场询单回暖，但实单成交不理想。
• 技术面：1小时MACD DIFF与DEA于0轴下方运行，绿柱扩张。
• 操作建议：建议于17800轻仓做空，止损300点。

钢铁类分析

铁矿石

• 走势：增仓下挫。
• 影响因素：
  • 现货市场报价下调，贸易商挺价心态减弱。
  • 钢厂按需采购，市场情绪悲观。
• 操作建议：建议日内偏空交易，注意风险控制。

螺纹钢

• 走势：继续下行。
• 影响因素：
  • 周度产量提升，终端需求一般。
  • 下游采购意愿弱，市场情绪受挫。
• 技术面：1小时MACD DIFF与DEA弱势运行于0轴下方。
• 操作建议：建议短线于MA5日均线下方偏空交易。

热轧卷板

• 走势：增仓下行。
• 影响因素：
  • 周度产量连续两周提升，终端需求疲软。
  • 低价资源流出，市场情绪持续低迷。
• 技术面：1小时MACD DIFF与DEA向下运行。
• 操作建议：建议在MA5日均线附近持有空单，突破5450止盈出场。