20231001-财通证券-智能驾驶研究框架_（二）智驾芯片及域控制器_25页_1mb

智能驾驶研究框架总结

核心内容概述

智能驾驶芯片及域控制器是智能汽车发展的核心技术支撑，当前市场呈现快速扩张态势，主要由国际巨头和部分国产厂商主导。英伟达、高通、地平线、华为、Mobileye、黑芝麻等企业在该领域具有较强竞争力。随着智能驾驶技术的不断演进，芯片的发展趋势正从算力提升转向架构优化，且域控制器作为智能驾驶系统的重要组成部分，其关键部件包括主芯片、存储、以太网交换机、解串行芯片等。

主要观点

1. 智能驾驶芯片市场格局

• 市场集中度高：目前国内高阶智能驾驶芯片市场，英伟达和地平线的市场份额合计超过80%。
• 高端芯片占优：类似手机芯片市场，智能驾驶芯片市场或呈现“高端芯片占优，低端市场百花齐放”的格局。
• 算力需求趋于饱和：1000TOPS左右的算力已能满足L4级别智能驾驶需求，未来芯片发展将更注重架构优化。

2. 芯片厂商竞争格局

• 国际巨头主导：英伟达、高通、Mobileye、特斯拉、华为、地平线等公司均在智能驾驶芯片市场占据重要地位。
• 技术路线多样：英伟达专注GPU并行计算，高通依托“高通-安卓”联盟布局座舱市场，Mobileye提供全栈式解决方案，华为采用“云-管-端”架构，黑芝麻智能则专注于大算力自动驾驶计算芯片。

3. 域控制器关键部件

• 主芯片：负责信息处理，是域控制器的核心。
• 存储：包括DRAM、eMMC/UFS、NOR Flash，主流组合为“LPDDR+UFS”。
• 以太网交换机：用于内部通信，高端车型需求更高。
• 解串行芯片：提升数据传输距离和降低EMI干扰。
• 其他组件：如MOS管、二极管、PCB等。

关键信息

1. 主要芯片厂商及产品对比

2. 市场份额分析（2023H1）

3. 域控制器发展趋势

• 域控制器正从单一功能向多域融合演进。
• 软件生态对域控制器至关重要，CUDA库、开放平台、全栈式解决方案等成为核心竞争力。
• 以太网交换机和解串行芯片是提升通信能力和系统稳定性的重要组成部分。

投资建议

• 建议关注公司：德赛西威、均胜电子、中科创达、经纬恒润、光庭信息、华阳集团等。
• 筛选标准：
  • 产业链地位优势：绑定高技术能力环节或品牌效应强的整车厂，具有高壁垒。
  • 智能化业务纯度：智能化业务占比越高，成长空间越大。

风险提示

• 渗透率提升低于预期：智能驾驶技术的普及依赖车厂和消费者接受度。
• 政策法规不支持：政策变动可能影响L3及以上智能驾驶的落地速度。
• 原材料短缺：芯片供应紧张可能拖慢技术迭代和产品量产。
• 宏观经济下行：全球技术发展节奏可能因此放缓。