汽车行业智能化月报系列（七）：自动驾驶域控制器渗透率7.7_，华为、小鹏智能驾驶车型迭代上市-20230920-国信证券-65页_15mb

汽车智能化月报系列（七）总结

核心内容

汽车智能化正围绕数据流演进，涵盖数据获取、储存、输送、计算和应用等环节，涉及智能驾驶、智能座舱、智能网联和车身电子等多个领域。随着技术的发展，数据流在汽车智能化中扮演着核心角色，推动了传感器、域控制器、交互系统等关键部件的快速渗透。

主要观点

• 智能驾驶：L2级及以上功能在乘用车中的渗透率持续提升，2023年7月达到37%，同比提升9个百分点。传感器和域控制器是智能驾驶的关键组成部分，其中前视摄像头、前向毫米波雷达和激光雷达的渗透率分别为53.4%、50.2%和2.2%，同比分别提升9%、7%和2%。
• 智能座舱：大屏化产品、HUD和智能座舱域控制器等单品渗透率持续上升，2023年7月智能座舱域控制器渗透率达14.8%，同比提升8个百分点。本土企业如德赛西威、华阳集团等在该领域表现突出。
• 智能网联与车身电子：车身域控制器渗透率持续提升，2023年7月达到20.4%，同比提升9个百分点。智能网联产品如OTA、T-BOX等也呈现良好增长趋势。

关键信息

智能驾驶进展

• 问界新M7：9月12日发布，12月将实现全国无图高阶智能驾驶。
• 小鹏G9：2024款上市，全系标配XNGP智能驾驶系统，城市NGP年底覆盖50个城市，高速NGP预计2024年拓展至200个城市。
• 智己汽车：IMAD高速高架NOA覆盖全国，2024年底将实现全国覆盖。
• 一汽与Mobileye合作：计划2024年底量产搭载Mobileye SuperVision™解决方案的车型，2025年底量产搭载Chauffeur™技术的车辆。
• 地平线征程芯片：出货量累计近400万片，合作车企数量增长至25家以上。

摄像头与域控制器数据

• 800万像素摄像头：2023年7月前视摄像头渗透率为53.4%，其中800万像素摄像头占比10.2%，同比提升7.8个百分点，环比提升2.3个百分点。
• 自动驾驶域控制器：2023年7月渗透率为7.7%，同比提升3.9个百分点，环比下降1个百分点。英伟达、地平线、特斯拉FSD、华为芯片分别占比33.7%、16.6%、24.9%、2.6%，同比分别提升18.0、0.9、11.4、2.5个百分点，环比分别提升13.0、3.5、-19.8、0.3个百分点。

重要投资建议

• 整车推荐：比亚迪、小鹏汽车、吉利汽车。
• 零部件推荐：数据获取环节推荐德赛西威；数据处理环节推荐德赛西威、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用环节推荐星宇股份、德赛西威、华阳集团、保隆科技、伯特利、上声电子。

风险提示

• 汽车供应链紧张风险。
• 销量不及预期风险。

重点公司盈利预测及投资评级

行业趋势与数据

• 特斯拉FSD：全球渗透率7.4%，北美和欧洲分别为14.3%和8.8%，亚太仅为0.4%。FSD Beta累计行驶里程超过3亿英里（约4.8亿公里）。
• 蔚来NOP与NOP+：累计里程超5亿公里，已陪伴用户超1000天。
• 小鹏汽车：城市NGP用户渗透率和里程渗透率均接近99%，千公里接管次数少于1次。
• 理想汽车：高速NOA里程超2.3亿公里，计划年底覆盖100个城市。
• 问界新M7：搭载华为ADS2.0，预计12月实现全国无图高阶智驾。

图表目录摘要

• 特斯拉FSD渗透率：全球、北美、欧洲、亚太分地区渗透率。
• 特斯拉FSD行驶里程：FSD Beta累计行驶里程数据。
• 蔚来NOP与NOP+：累计里程和用户陪伴时间。
• 小鹏汽车城市NGP：用户渗透率和里程渗透率。
• 800万像素摄像头渗透率：2022年1月-2023年7月前视摄像头和高像素摄像头数据。
• 自动驾驶域控制器渗透率：2022年1月-2023年7月渗透率及芯片方案占比。
• L2级及以上渗透率：2023年1-7月乘用车行业及主要车企渗透率数据。

结论

汽车智能化正加速发展，数据流是核心驱动力。智能驾驶、智能座舱、智能网联及车身电子等领域的渗透率持续提升，技术进步推动了更多高阶功能的实现。投资建议聚焦于整车和关键零部件企业，重点关注数据获取、处理和应用环节。未来随着技术的进一步成熟和成本的下降，汽车智能化将进入更广泛的普及阶段。