20240919-国盛证券-太辰光-300570.SZ-AI驱动下业绩及盈利能力持续优化_3页_751kb

太辰光（300570SZ）2024年上半年业绩分析：公司发布半年报，营收51亿元同比增长306%，归母净利润7951万元增长11%，主要受AI驱动光器件产品贡献。光器件营收495亿元，毛利率31.9%同比提升3个百分点，产能扩充加速MT插芯等产品出口海外。2024年第二季度营收29亿元环比增长44%，净利润环比增50%。研发投入率72%，期间费用率124%，费用增加主因汇兑收益减少。预计2024-2026年归母净利润25亿、33亿、40亿，PE分别为24、18、15倍。维持“买入”评级，关注AI对光连接需求增长，风险包括新品拓展和竞争加剧。分析师建议投资者跟踪AI浪潮下公司潜力。