20220326-中国银河-机械设备行业周报_氢能中长期规划出台_设备环节充分受益_18页_843kb

报告摘要

机械设备行业周报总结（2022年3月26日）

核心内容

本周机械设备行业整体表现弱于大盘，机械设备指数下跌1.42%，沪深300指数下跌2.14%，创业板指下跌2.80%。机械设备在28个行业中涨跌幅排名第15位。剔除负值后，机械行业估值水平为22.0（整体法）。

主要观点

氢能产业政策利好显著
国家发改委与国家能源局联合发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，明确了氢能作为战略性新兴产业的重点方向，强调其在构建绿色低碳产业体系中的重要作用。
- 发展目标：到2025年，燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站；可再生能源制氢量达到10-20万吨/年，实现二氧化碳减排100-200万吨/年。
- 产业链机遇：氢能“制储输用”全产业链将加速发展，设备和核心零部件亟待国产替代，建议关注兰石重装（制氢）、京城股份、中集安瑞科、富瑞特装（储运）、厚普股份（加氢站）、冰轮环境、雪人股份（压缩机）、先导智能（燃料电池）等。
行业细分板块表现分化
- 本周涨幅前三的板块为：注塑机（+7.3%）、激光（+0.7%）、油气开发设备（+0.3%）。
- 年初至今涨幅前三的细分板块为：油气开发设备、仪器仪表、轨道交通设备。
重点新闻跟踪
- 工程机械：比亚迪首次进军工程机械租赁领域，设立深圳弗迪融资租赁公司，预计推动租赁市场发展。
- 轨道交通：我国首个地铁北斗定位系统在北京地铁首都机场线启动建设，将提升地铁运营效率与乘客体验。
- 锂电设备：盛新锂能获比亚迪30亿元战略投资，加快锂电产业链布局；四川、青海锂电项目陆续开工，总投资达166亿元；大众汽车集团投资超490亿元建设欧洲电池工厂。
- 光伏设备：国家能源局发布1-2月光伏新增装机1086万千瓦，光伏装机增速显著；硅料价格小幅上涨，预计4月将保持稳定；中利集团与阜平政府合作建设5GW异质结电池及光伏组件项目。
- 3C设备：三星2021年采购中国面板超551亿元，显示面板需求持续增长；蔚蓝锂芯2021年业绩增长显著，MiniLED产品进入知名厂商供应链；乾照光电、三安光电加大Mini/MicroLED产能投入。
- 半导体设备：晶盛机电与应用材料的交易中止，影响较小；歌尔微电子因疫情影响中止创业板IPO。
- 机床工具：秦川机床2021年净利润同比增长83.68%，主要业务构成稳定。
- 注塑机&压铸机：海天国际2021年销售额增长35.7%，加速海外布局，计划推出可降解材料专用注塑机。
- 机器人&工业自动化：汇川技术拟投资16.5亿元建设新基地，提升产能与服务能力，全年机器人出货突破1万台。
- 激光设备：杰普特成为宁德时代供应商，提供MOPA激光器用于极片切割；联创光电激光板块订单可预见性高，产能将逐步提升。