2021-06-07-深交所创业板-广东真美食品股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_577页_10mb

报告摘要

广东真美食品股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容

广东真美食品股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,405.52万股，占发行后总股本比例不低于25%。公司股东不公开发售股份，发行后总股本不超过9,622.08万股。公司已建立完善的法人治理结构和内部控制体系，同时承诺招股说明书及其他信息披露资料真实、完整、无虚假记载。

主要观点

创新与研发：公司专注于肉类休闲食品的研发、生产与销售，拥有较强的技术研发实力，是国家高新技术企业，并建立了博士科研工作站。公司已获得22项发明专利，并参与多项国家及行业标准的制定。
业务模式：公司主要为知名品牌的ODM服务商，同时也在积极培育自有品牌，如“真美”、“华祖”、“味和道”和“植美味”。
市场风险：公司所处的创业板市场具有较高的投资风险，包括创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险等。
风险因素：公司面临多种风险，包括创新风险、技术风险、经营风险（如食品安全、原材料价格、客户集中、税收及汇率风险）、内控风险、财务风险（如应收账款回收、募集资金项目效果）以及房地瑕疵、社保公积金合规性、新冠疫情、非洲猪瘟、香港治安、外销运输等风险。
募集资金用途：公司拟将募集资金用于“沙溪生产基地建设项目”、“技术研发及食品安全检测中心建设项目”和“补充流动资金”等项目，以提升生产能力、研发能力及市场竞争力。

关键信息

一、公司基本信息

公司名称：广东真美食品股份有限公司
成立日期：2005年5月19日
注册资本：7,216.56万元
法定代表人：庄沛锐
注册地址：潮州市潮安区江东镇中横路北美明沟南
控股股东及实际控制人：庄沛锐、庄沁钿
行业分类：农副食品加工业（C13）

二、本次发行概况

发行方式：采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或证券监管部门批准的其他方式
发行对象：符合资格的询价对象及可买卖创业板上市公司股票的境内自然人、法人和其他机构投资者
承销方式：余额包销
保荐人：万和证券股份有限公司
发行市净率：【】倍（按发行后每股净资产计算）
发行后每股净资产：【】元
发行后每股收益：【】元

三、主要财务数据

项目	2020年9月30日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
资产总额（万元）	53,555.55	48,223.75	42,527.91	33,667.66
归属于母公司所有者权益（万元）	41,563.49	38,546.47	32,306.18	27,190.54
营业收入（万元）	17,955.28	25,525.59	25,948.02	25,211.86
净利润（万元）	3,017.02	4,240.29	5,115.64	4,528.25
研发投入占营业收入比例	4.00%	4.44%	4.23%	3.30%

四、主要风险因素

创新风险：市场竞争激烈，消费者需求多样化，公司需持续创新以保持竞争力。
技术风险：公司核心技术涉及配方、工艺等，存在技术泄露风险。
经营风险：
- 食品安全风险：产品储运及销售由第三方负责，存在食品安全问题的可能。
- 原材料价格上涨风险：受“非洲猪瘟”等影响，原材料价格上涨可能影响业绩。
- 消费者偏好变化风险：人造肉等新兴产品可能影响公司传统产品市场。
内控风险：
- 规模扩大管理风险：公司规模扩大可能增加管理难度。
- 实际控制人风险：实际控制人持股比例较高，可能影响公司决策。
财务风险：
- 应收账款回收风险：部分客户资信变化可能影响回款。
- 客户集中风险：前五名客户销售占比高，存在客户集中风险。
- 税收风险：若无法维持高新技术企业资格，可能影响税收优惠。
- 汇率风险：外销以港币结算，人民币升值可能影响利润。
募集资金项目风险：
- 募投项目效果风险：项目实施效果存在不确定性。
- 即期回报摊薄风险：短期内可能影响每股收益。
- 新增产能消化风险：若市场需求未达预期，可能造成产能过剩。

五、募集资金用途

沙溪生产基地建设项目：投资额28,454.50万元，拟投入20,954.50万元
技术研发及食品安全检测中心建设项目：投资额4,274.75万元，拟投入4,274.75万元
补充流动资金：投资额10,115.70万元，拟投入10,115.70万元

六、其他重要信息

股权结构：庄沛锐持股60.79%，庄沁钿持股14.97%，其余股东持股比例较低。
主要客户：包括自然派、名创优品、广州酒家、皇上皇、元初食品、天虹、沃尔玛（惠宜）、全家（呀米将）等知名品牌。
主要产品：肉脯、肉丸、肉肠、肉松及其他休闲食品，产品品类丰富。
生产基地：公司在广东省潮州市设有两个生产基地，并启动第三个基地建设。
研发能力：公司拥有自动化生产线，并具备较强的研发能力，已获得多项专利。

结论

广东真美食品股份有限公司是一家专注于肉类休闲食品研发、生产和销售的高新技术企业，具备较强的研发能力和市场竞争力。公司拟通过本次IPO扩大生产规模、提升研发能力，并加强市场拓展。然而，公司面临多重风险，包括创新、技术、经营、财务、内控及募集资金项目等方面的风险。投资者需充分了解公司所处行业特点及风险因素，审慎作出投资决策。

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