2021年前三季度中国内地和香港IPO市场回顾_22页_3mb

中国内地和香港IPO市场总结

全球IPO市场概况

2021年前三季度，全球IPO市场表现强劲，募资总额和上市宗数较去年同期分别增加 91% 和 80%。美股、港股和A股市场继续引领全球IPO市场，募资总额达 2,114亿美元。信息技术、媒体及电信业、工业市场和医疗保健及生命科学行业是表现最突出的行业，合计占全球IPO募资总额的 69% 以上。

SPAC市场发展

• SPAC在美国市场在2021年前三季度募资总额达 1,338亿美元，创历史新高。
• 由于监管审查趋严和投资者兴趣下降，SPAC上市步伐放缓，自2021年4月以来仅募资 340亿美元。
• 亚洲市场开始向SPAC敞开大门，新加坡证券交易所自2021年9月3日起允许SPAC上市，香港亦发布咨询文件，计划引入SPAC机制。

A股IPO市场

市场表现

• 2021年前三季度，A股IPO募资总额为 人民币4,089亿元，上市宗数为 382宗，分别较2020年前三季度增加 15% 和 30%。
• 一家内地电信公司在上海证券交易所上市，募资 542亿元人民币，为2021年前三季度全球募资金额最大的IPO。

注册制推动

• 科创板和创业板是A股IPO市场的主要驱动力，占A股市场募资总额的 50%，并贡献了 25% 的上市宗数。
• 科创板和创业板上市申请占总数的 91%，其中 68% 的申请来自信息技术、媒体及电信业和高端工业市场。

前十大IPO项目

行业分布

• 信息技术、媒体及电信业 和 工业市场 是A股IPO的主要行业，合计占募资总额的 58%。
• 基础设施/房地产 占 8%，医疗保健及生命科学 占 15%。
• 消费品市场 占 12%，金融服务 占 11%。

2021年展望

• A股IPO市场预计将继续保持强劲走势，募资金额和上市宗数将创新高。
• 约有 766间公司 申请上市，其中 68% 的申请来自信息技术、媒体及电信业和高端工业市场。
• 深化新三板改革并设立 北京证券交易所，进一步完善内地多层次资本市场。

香港IPO市场

市场表现

• 2021年前三季度，香港IPO募资总额达 港币2,885亿元，交易宗数为 73宗，创同期历史新高。
• 两家在美上市的内地电动汽车制造商完成 双重主要上市，共募资 港币295亿元，占募资总额的 10%。

行业分布

• 信息技术、媒体及电信业 占前十大IPO募资金额的 36%。
• 医疗保健及生命科学 占 18%，运输、物流及其他 占 14%。
• 金融服务 占 14%，消费品市场 占 12%。
• 香港IPO前十大项目募资总额达 港币1,882亿元，占募资总额的 65%。

前十大IPO项目

中概股回归

• 中概股在港上市数量达 18宗，募资 港币428亿元，占募资总额的 15%。
• 香港在吸引中概股回归方面具有显著优势，有助于扩大投资者基础、降低市场风险，并增强其作为融资枢纽的地位。

2021年展望

• 香港IPO市场预计全年募资金额将达 港币5,000亿元，创历史新高。
• 香港正研究引入 SPAC上市机制，以增强资本市场的竞争力和吸引力。
• 香港的资本市场因其自由、开放和适应力强的特性，将继续吸引中国及其他地区的高速增长、创新及新经济企业。

总结

• 全球IPO市场在2021年前三季度表现强劲，募资总额和上市宗数均大幅增长。
• 美股、港股和A股市场是全球IPO的主要驱动力。
• 信息技术、媒体及电信业、工业市场和医疗保健及生命科学行业在IPO募资中占主导地位。
• A股市场受注册制推动，科创板和创业板成为主要增长引擎。
• 香港IPO市场因中概股回归和生物科技行业蓬勃发展而保持活跃，SPAC机制的引入将进一步提升其市场吸引力。