中国内地和香港IPO市场2021年前三季度回顾-22页_2mb

中国内地和香港IPO市场总结

核心内容

2021年前三季度，中国内地和香港的IPO市场表现强劲，成为全球IPO市场的重要组成部分。全球IPO募资总额同比增长91%，上市宗数增长80%。美国、香港和A股市场继续引领全球IPO活动，共募资2,114亿美元。

全球IPO市场概况

• 行业分布：信息技术、媒体及电信业、工业市场和医疗保健及生命科学是表现最突出的行业，占全球IPO募资总额的69%以上。
• 排名：
  • 2021年前三季度：纳斯达克、纽约证券交易所、上海证券交易所、香港联合交易所、深圳证券交易所。
  • 2020年前三季度：上海证券交易所、纳斯达克、香港联合交易所、纽约证券交易所、深圳证券交易所。
  • 2020年全年：纳斯达克、香港联合交易所、上海证券交易所、纽约证券交易所、深圳证券交易所。

A股IPO市场

• 市场表现：A股IPO市场表现活跃，2021年前三季度募资总额达人民币4,089亿元，上市宗数为382宗，分别同比增长15%和30%。
• 行业分布：
  • 非注册制市场：工业市场、消费品市场和基础设施/房地产占非注册制上市申请的66%。
  • 注册制市场：高端工业市场、信息技术、媒体和电信业、医疗保健及生命科学主导科创板及创业板上市申请，占其申请总数的91%。
• 前十大IPO项目：
  • 2021年前三季度：中国电信股份有限公司以人民币542亿元居首，其次为中国三峡新能源(集团)股份有限公司（人民币22.7亿元）等。
  • 2020年前三季度：中芯国际集成电路制造有限公司以人民币53.2亿元居首，其次为京沪高速铁路股份有限公司（人民币30.7亿元）等。
• 募资总额占比：2021年前三季度前十大IPO项目募资总额为人民币1,326亿元，占募资总额的32%；2020年前三季度为人民币1,212亿元，占募资总额的34%。

香港IPO市场

• 市场表现：2021年前三季度香港IPO募资总额达港币2,885亿元，交易宗数为73宗，创同期历史新高。
• 行业分布：
  • 信息技术、媒体及电信业：占前十大IPO募资总额的65%，包括快手科技-W、京东物流、百度集团-SW等。
  • 医疗保健及生命科学：募资总额为港币531亿元，占募资总额的18%。
  • 金融服务：募资总额为港币909亿元，占募资总额的32%。
• 中概股回归：两家在美上市的内地电动汽车制造商完成双重主要上市，募资港币295亿元，占募资总额的10%。
• 前十大IPO项目：
  • 2021年前三季度：快手科技-W（港币48.3亿元）、京东物流（港币28.3亿元）、百度集团-SW（港币23.9亿元）等。
  • 2020年前三季度：京东集团-SW（港币34.6亿元）、网易公司-S（港币24.3亿元）、百胜中国控股有限公司-S（港币17.3亿元）等。
• 募资总额占比：2021年前三季度前十大IPO项目募资总额为港币1,882亿元，占募资总额的65%；2020年前三季度为港币1,476亿元，占募资总额的68%。

市场展望

• A股市场：预计2021年全年IPO募资金额将创新高，主要受中国经济复苏及科创板、创业板持续发展影响。
• 香港市场：毕马威预计2021年全年募资金额或将达到港币5,000亿元，成为全球领先上市地之一。同时，香港正研究引入SPAC上市机制，以增强市场竞争力和吸引力。

关键信息

• 全球IPO市场：2021年前三季度全球IPO募资总额达2,114亿美元，同比增长91%。
• A股市场：2021年前三季度募资总额人民币4,089亿元，同比增长15%；上市宗数382宗，同比增长30%。
• 香港市场：2021年前三季度募资总额港币2,885亿元，同比增长显著；中概股回归成为重要趋势。
• 行业趋势：信息技术、媒体及电信业、工业市场和医疗保健及生命科学是全球和中国内地IPO市场的关键驱动力。
• 政策支持：中国继续完善多层次资本市场，设立北京证券交易所，支持创新型中小企业发展。

毕马威分析团队

• 刘国贤：主管合伙人，执业技术及资本市场。
• 刘大昌：合伙人，资本市场咨询组。
• 朱雅仪：主管合伙人，新经济市场及生命科学。
• 邓浩然、文肇基、谭晓林等：资本市场咨询组合伙人或总监，提供专业分析和建议。