2022-05-16-投中研究院-投中统计_4月39家中企实现IPO_VC_PE账面退出回报升高_25页_3mb

2022年4月中企IPO总结

核心内容

2022年4月，共计39家中国企业在A股、港股及美股成功实现IPO，募资总额达800.91亿元。全球市场中企IPO规模同比上升28.99%，环比上升54.04%，显示出中国企业在国际资本市场的活跃度有所提升。

主要观点

• IPO渗透率与回报率提升：VC/PE机构在中企IPO中的渗透率为71.79%，平均账面回报率环比上升3.24倍，显示出资本市场的回报潜力。
• 募资规模分布：前十大IPO项目募资均超过18亿元，占总募资额的68.87%。其中，中国海油以280.8亿元募资额位居第一，当日市值达6,515.42亿元。
• 行业集中度：制造业、IT及信息化、医疗健康成为IPO募资前三行业，其中IT及信息化行业表现尤为突出。
• 地域分布：江苏、广东、浙江为IPO数量前三地区，江苏以9家IPO数量位居榜首；香港地区IPO募资规模最大，占总额的35.09%。
• 市场表现：A股市场IPO数量同比下降34.55%，但募资规模同比上升1.08倍，环比上升58.2%。港股市场IPO数量同比下降33.33%，募资规模下降94.19%。美股市场中企IPO数量较少，仅1家。

关键信息

中国企业IPO分市场分析

• A股市场：36家企业成功IPO，募资总额791亿元。科创板占据募资TOP5中的3席。
• 港股市场：2家企业成功IPO，其中知乎为首家在港双重主要上市的中概互联网公司。
• 美股市场：1家企业成功IPO，奥斯汀科技为今年第二家中概股赴美上市企业。

中国企业IPO退出分析

• VC/PE渗透率：71.79%，其中深交所主板达到100%。
• 账面退出回报：444亿元，环比上升21.64%。平均账面回报率环比上升3.24倍。
• 热门行业：制造业、半导体芯片、IT及信息化行业为主要退出领域。

中国企业IPO行业及地域分析

• 行业分布：制造业、IT及信息化、医疗健康为募资前三行业，合计占比48.78%。
• 地域分布：江苏以9家IPO数量居首，广东、浙江紧随其后；香港地区募资规模最大，占总额35.09%。

中国企业IPO重点案例

• 募资规模TOP10：中国海油以280.8亿元募资额居首，纳芯微、经纬恒润、中复神鹰、中一科技紧随其后。
• 当日市值TOP10：中国海油以6,515.42亿元市值位居榜首，中复神鹰、纳芯微、唯捷创芯、经纬恒润等紧随其后。
• 重点案例：药康生物：募资11.27亿元，多家VC/PE机构实现显著账面回报，其中鼎晖投资回报率高达535.65%。

政策热点回顾

• 投资者关系管理指引：4月15日，证监会发布《上市公司投资者关系管理工作指引》，自2022年5月15日起施行，旨在规范投资者关系管理，提高上市公司质量。
• 退市后监管指导意见：4月29日，证监会发布《关于完善上市公司退市后监管工作的指导意见》，旨在完善退市后监管机制，促进市场健康发展。

数据说明

• 数据来源：所有数据均来自CVSource投中数据。
• 统计口径：中国企业统计包括A股、港股及美股上市企业，其中港股市场为业务主要地区在中国的企业，美股市场为公司总部在中国的企业。
• 汇率换算：港股与美股IPO募资总额均按上市当日汇率换算为人民币统计。

机构背景

• 投中信息：成立于2005年，现为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，提供媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动等服务。

总结

2022年4月中企IPO市场呈现出A股稳定输出、港股势头减缓、美股依旧严峻的格局。VC/PE机构在IPO市场中发挥重要作用，账面回报率显著上升。IT及信息化、制造业、医疗健康成为IPO募资主力行业，江苏、广东、浙江为IPO数量前三地区，香港地区IPO募资规模最大。政策层面，证监会出台多项指引，进一步规范市场行为，提高上市公司质量。