2018年-投中研究院_投中统计11月A股IPO明显增速VCPE账面回报可观_11页_1mb

2016年11月中企IPO与VC/PE账面回报总结

核心内容概览

2016年11月，中国企业在全球资本市场IPO活动显著增长，共完成49家中企IPO，募资规模达411.95亿元人民币。其中，A股市场表现尤为突出，共34家中企IPO，募资规模为308.14亿元，环比增长97%，同比增长174.35%。港股市场IPO数量与去年同期持平，但募资规模下降31.17%。境外市场则有2家中企成功上市，分别为百胜中国（YUMC.NYSE）和万国数据（GDS.NASDAQ）。

主要观点

A股IPO明显提速

• IPO数量：11月A股IPO数量达到34家，创过去一年最高纪录。
• 募资规模：募资总额308.14亿元，同比增长174.35%，环比增长97%。
• 交易板块表现：上交所主板15家，深交所19家，其中创业板12家，主板及中小板7家。
• 单笔募资规模：本月有10家IPO募资超过10亿元，其中上海银行以106.70亿元成为最大募资企业。

港股IPO表现下滑

• IPO数量：13家，与去年同期持平，但环比下降18.75%。
• 募资规模：90.81亿元，同比下降31.17%，环比下降63.88%。
• 行业分布：金融业募资占比最高（28%），医疗健康次之（17%），制造业与IT行业IPO数量最多（各占20.5%）。

境外IPO亮点

• 百胜中国：11月1日分拆上市，成为纽交所独立公司，标志着其在中国市场的独立运营。
• 万国数据：11月2日登陆纳斯达克，募资13亿美元，显示IT服务行业的强劲增长。

VC/PE账面回报可观

• 退出数量与规模：共31家中企上市，涉及134家VC/PE机构，账面回报总额达453.89亿元，环比增长93.54%，同比增长4.22倍。
• 平均回报率：2.24倍，环比增长85.74%，同比下降46.84%。
• 步长制药：涉及20余家机构基金退出，账面回报达59.29亿元，其中深圳中欧创业投资合伙企业平均回报率高达19.48倍。

关键信息

各交易板块IPO情况

各地区IPO情况

重点企业信息

• 上海银行：11月16日上市，募资106.70亿元，创A股IPO募资最高纪录。
• 步长制药：11月18日上市，募资39亿元，涉及20余家VC/PE机构，深圳中欧创业投资合伙企业回报率高达19.48倍。
• 周黑鸭：11月11日上市，募资21.92亿元，属农林牧渔行业。
• 中粮肉食：11月1日上市，募资17.04亿元，属农林牧渔行业。
• 万国数据：11月2日登陆纳斯达克，募资13亿美元，显示IT服务行业的发展潜力。

行业与地区分布

行业分布

• 金融业：募资占比28%，位居第一。
• 医疗健康：募资占比17%，紧随其后。
• 制造业与IT行业：IPO数量最多，各占20.5%。
• 能源及矿业：IPO数量占15.4%。
• 其他行业：占比均不超过10%。

地区分布

• 上海：募资规模最高（116.27亿元），主要得益于上海银行的上市。
• 山东：平均IPO规模最高（23.83亿元），共2家IPO企业。
• 广东：IPO数量最多（10家），但平均募资规模最低（3.87亿元）。

结论

2016年11月，中国企业在全球资本市场IPO活动显著增长，A股市场表现尤为亮眼，IPO数量与募资规模均创历史新高。VC/PE机构在IPO退出中实现可观账面回报，其中步长制药成为退出回报最高的案例。港股市场虽保持稳定IPO数量，但募资规模有所下滑，反映出市场偏好小规模发行的趋势。境外市场则有百胜中国和万国数据成功上市，标志着中国企业在国际资本市场的进一步拓展。整体来看，11月是中国企业IPO与资本退出的重要月份，显示出资本市场对中国企业的持续关注与投资热情。