投中统计_沪深科创板IPO数量规模双夺冠_全球账面退出回报高达上千亿元_26页_1mb

报告摘要

中国企业IPO市场总结（2019年Q3）

核心内容概述

2019年第三季度，中国企业在A股、港股和美股市场共成功IPO 87家，募资总额达1353亿元，成为全球IPO市场的重要力量。A股市场表现强劲，IPO数量和募资规模均居全球前列，而港股和美股市场则相对低迷，但仍有部分企业实现显著融资。

主要观点

A股市场表现突出
A股市场在2019年Q3共迎来63家IPO企业，募资总额797亿元，环比增长128%。其中，科创板企业表现尤为亮眼，共33家上市，募资达472亿元，占A股IPO募资总额的59%。
- 本季度A股IPO募资总额达1400亿元，占全球IPO融资总额的53%。
- 科创板企业募资规模和数量均领先，例如中国广核（募资125.74亿元）和中国通号（募资105.30亿元）分别位列A股IPO募资TOP2。
港股市场相对低迷
港股市场共18家中企IPO，募资总额452.09亿元。
- 与去年同期相比，数量下降65%，募资规模缩水至不足一半。
- 本季度IPO主要集中在7月，8月和9月表现疲软，仅1家和4家IPO。
- 百威亚太（募资353.55亿元）是本季度港股IPO募资最大项目，其成功上市推动了港股整体表现。
美股市场波动显著
美股市场共6家中企IPO，募资总额66亿元。
- 与去年同期相比，数量减少50%，募资规模下降72%。
- 主要集中在纳斯达克市场，其中斗鱼（募资35.56亿元）是本季度美股IPO募资最大项目。
- 纽约证券交易所仅有一家中企上市（尚乘国际），募资12亿元。

关键信息

01. IPO分市场分析

全球市场：
2019年Q3全球IPO数量为87家，募资总额1353亿元，与去年同期持平，环比增长16%。
- A股IPO募资占比达59%，为全球最大IPO市场。
A股市场：
- 2019年Q3A股IPO数量为63家，募资797亿元，环比增长128%。
- 9月A股IPO数量为11家，募资99亿元，环比减少61%。
港股市场：
- 2019年Q3港股IPO数量为18家，募资452.09亿元，同比下降65%，环比减少45%。
- 本季度港股IPO募资主要由百威亚太（353.55亿元）贡献。
美股市场：
- 2019年Q3美股IPO数量为6家，募资66亿元，环比减少26%，同比下降72%。
- 美股IPO主要集中在纳斯达克市场，其中斗鱼（35.56亿元）为本季度募资最大项目。

02. IPO行业与地域分析

行业分布：
- 制造业IPO数量和募资规模均领先，共37家企业IPO，募资超六成。
- 能源及矿业、金融、IT行业表现次之。
地域分布：
- A股市场：北京（14家）、上海（13家）、广东（13家）为IPO数量前三。
- 港股市场：港澳台地区IPO募资占比达75%，内地仅占25%。
- 美股市场：主要来自湖北、北京、福建、香港等地。

03. IPO退出分析

VC/PE背景企业：
- 2019年Q3共54家中企实现上市，其中31家为科创板企业。
- 本季度IPO账面退出回报达1175.39亿元，环比增长18.85%，同比增加3.65倍。
- 平均账面回报率在9月回升至668%，显示出市场信心有所恢复。

04. 政策热点回顾

科创板启动：
7月22日，科创板首批公司上市，标志着中国资本市场进入新阶段。
深交所代码调整：
7月31日，深交所启用“003000-004999”证券代码区间，为科创板企业预留空间。
纳斯达克规则调整：
8月5日，纳斯达克调整IPO规则，对公众股数量比例和募资金额提出限制性要求。
分拆上市试点政策：
8月23日，证监会发布《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》，规范分拆上市流程。
美股IPO新规：
9月26日，美国证券交易委员会发布新规，允许小型公司IPO前私下试探潜在投资者。

数据说明

数据来源：本报告数据均来自CVSource投中数据。
统计口径：
- 中国企业定义为A股、港股、美股市场中总部位于中国（含港澳台）的企业。
- A股市场按交易所划分，港股市场按业务地区划分，美股市场按总部地址划分。
汇率换算：港股与美股IPO募资总额均按上市当日汇率换算为人民币统计。

关于投中信息

公司简介：投中信息成立于2005年，现为中国私募股权投资行业的领先金融服务科技企业。
主营业务：包括媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动等。
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总结

2019年第三季度，中国企业在A股、港股及美股市场IPO表现分化，A股市场持续领跑，港股市场受政策与市场信心影响表现疲软，美股市场则呈现显著波动。制造业和能源及矿业行业成为IPO主力，北京、上海、广东为IPO集中地区。科创板在A股市场中发挥关键作用，IPO数量和募资规模均居首位。VC/PE机构在本季度IPO退出中获得丰厚回报，平均账面回报率达668%。同时，多项政策出台，为IPO市场提供制度支持与规范指引。

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