【投中研究院】投中统计：美股IPO数量创一年新高，VC_PE渗透率不足五成_28页_1mb

2024年10月中国企业IPO市场总结

核心内容

2024年10月，共计29家中国企业在A股、港股及美股成功IPO，合计募资184亿元。A股IPO数量与募资金额维持低位震荡；港股IPO募资金额最高，为118亿元；美股IPO数量创一年新高，为10家。VC/PE机构IPO渗透率为45%，表明VC/PE在IPO市场中的参与度有所下降。

主要观点

• 全球市场表现

  • 全球中企IPO数量同比上涨52.63%，环比上涨61.11%。
  • 全球中企IPO募资金额同比上涨24.32%，环比下降46.36%。
  • 美股IPO数量创一年新高，达10家，且募资金额同比上涨16.92倍，环比上涨3.15倍。
  • 港股IPO募资金额最高，为118亿元，其中地平线机器人贡献最大，募资49.61亿元。
  • 美股首日破发率为20.69%，七牛智能首日跌幅最大，达56.73%。
  • A股首日涨幅超过1倍的企业占比37.93%，其中强邦新材涨幅最高，达1738.95%。

• A股市场表现

  • A股IPO数量为11家，募资金额49亿元，同比下降42.35%，环比下降12.5%。
  • A股IPO终止申请数量显著减少，显示IPO现场检查的影响可能已减弱。
  • A股IPO募资金额TOP5企业包括拉普拉斯、新铝时代、上大股份、苏州天脉和强达电路。

• 港股市场表现

  • 港股IPO数量为8家，募资金额118亿元，同比上涨90.32%，环比下降58.30%。
  • 港股IPO募资金额TOP5企业包括地平线机器人、华润饮料、卡罗特、龙蟠科技和七牛智能。
  • 港交所主板为港股IPO募资金额最高，达118.20亿元。

• 美股市场表现

  • 美股IPO数量为10家，募资金额16.67亿元，同比上涨16.92倍，环比上涨3.15倍。
  • 汽车交通行业IPO募资金额最高，为64.78亿元，占全行业募资金额的35.21%。
  • 美股IPO中，文远知行募资金额最高，为8.53亿元。

关键信息

• 行业分布

  • 汽车交通行业募资金额最高，为64.78亿元。
  • 消费、先进制造、化学工业、汽车交通、电子信息为IPO集中行业。
  • 广东、香港、江苏、浙江、北京为IPO集中地域。

• VC/PE渗透率

  • 2024年10月VC/PE机构IPO渗透率为45%，同比下降15.09%，环比下降26.23%。
  • 汽车交通行业账面退出回报最高，为251.56亿元，平均账面回报率为3.04倍。

• 重点案例

  • 地平线机器人以49.61亿元募资金额位列港股IPO募资TOP1，当日市值达490.18亿元。
  • 华润饮料以46.23亿元募资金额位列港股IPO募资第二，当日市值达340.02亿元。
  • 文远知行以8.53亿元募资金额位列美股IPO募资TOP1，当日市值达323.15亿元。
  • 强邦新材以1738.95%的首日涨幅位列A股IPO首日涨幅TOP1，当日市值达284.82亿元。

行业及地域分析

• 行业覆盖

  • 2024年10月IPO企业覆盖14个行业，较去年同期增加5个。
  • 汽车交通、消费、先进制造、化学工业、电子信息为IPO募资金额前五的行业。

• 地域分布

  • 广东地区IPO数量最多，为5家，募资金额达67.76亿元。
  • 香港、江苏、浙江、北京紧随其后，均有4家或以上企业IPO。
  • 北京地区IPO募资金额同比增幅最大。

政策热点回顾

• 政策发布

  • 10月11日，上交所发布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第6号——轻资产、高研发投入认定标准（试行）》，明确了科创板“轻资产、高研发投入”企业认定标准。

• 数据说明

  • 数据来源为CVSource投中数据。
  • 统计口径涵盖A股、港股及美股市场，其中港股与美股IPO募资金额已按上市当日汇率换算为人民币统计。

总结

2024年10月，中国企业在IPO市场表现活跃，尤其在港股和美股市场。尽管A股IPO募资金额有所下降，但港股和美股IPO数量与金额均显著增长。汽车交通行业表现突出，广东地区在IPO数量和金额上均领先。VC/PE机构IPO渗透率不足五成，表明其在IPO市场中的参与度有所下降。政策方面，上交所发布新指引，为科创板企业认定提供了更明确的标准。