20211226-国金证券-交通运输产业行业研究_全程接种新冠疫苗超12亿人_集运运价上行_14页_1mb

报告摘要

本报告为交通运输行业周报，主要分析了近期行业市场表现、各细分板块运行情况及未来投资展望，同时提示相关风险因素。

整体表现：本周（12/20-12/24）交运指数上涨0.62%，跑赢沪深300指数（-0.67%）1.29个百分点，排名8/29。
子板块表现：
- 快递板块涨幅最大，达7.03%。
- 公交板块跌幅最大，达-5.79%。
个股表现：
- 涨幅前五：龙洲股份（43.6%）、顺丰控股（9.3%）、密尔克卫（7.0%）、韵达股份（5.8%）、春秋航空（5.3%）。
- 跌幅前五：福然德（-28.1%）、富临运业（-19.9%）、蔚蓝锂芯（-13.2%）、*ST德新（-10.7%）、山西路桥（-10.3%）。

集运市场：
- CCFI指数为3,300.19点，环比上涨1.69%，同比上涨109.2%。
- SCFI指数为4,956.02点，环比上涨1.3%，同比上涨87.6%。
- 美东航线运价指数环比上涨5.55%，美西航线运价指数环比下跌0.74%。
- 欧洲航线运价指数环比上涨1.12%，地中海航线运价指数环比上涨2.69%。
- 内贸集运PDCI指数为1,877.00点，环比上涨1.40%，同比上涨27.51%。
油运市场：
- BDTI指数为786.00点，环比下跌2.1%，同比上涨68.7%。
- BCTI指数为788.00点，环比下跌3.0%，同比上涨104.7%。
干散货市场：
- BDI指数为2,217.00点，环比下跌6.8%，同比上涨62.3%。
- BPI指数为2,573.00点，环比上涨5.3%，同比上涨75.6%。
- BCI指数为2,312.00点，环比下跌15.2%，同比上涨15.3%。
- BSI指数为2,290.00点，环比下跌7.2%，同比上涨120.4%。
港口数据：
- 沿海主要港口货物吞吐量为8.37亿吨，同比上涨2.53%。
- 外贸货物吞吐量为3.91亿吨，同比上涨4.21%。
- 12月中旬八大枢纽港口集装箱吞吐量同比减少2.5%，其中外贸减少2.9%，内贸减少1.3%。

航空公司经营数据：
- 11月ASK同比2019年分别下降66.59%、57.08%、55.12%、29.05%、16.65%。
- 11月RPK同比2019年分别下降75.11%、66.93%、67.31%、36.90%、38.07%。
- 11月正班客座率同比2019年分别下降20.30pct、18.84pct、21.76pct、9.56pct、21.18pct。
机场数据：
- 北上广深厦海机场旅客吞吐量同比19年均大幅下降，降幅在40%以上。
- 飞机起降架次同比19年均下降，降幅在20%以上。
油价与汇率：
- 布伦特原油期货结算价为76.14美元/桶，环比上涨3.56%，同比上涨48.45%。
- 新加坡380燃料油现货价格为419.13美元/吨，环比上涨0.72%，同比上涨35.0%。
- 美元兑人民币中间价为6.3692，环比上涨0.06%，同比下降2.6%。

铁路：
- 11月铁路客运量为1.44亿人次，同比下降33.05%。
- 铁路旅客周转量为464.99亿人公里，同比下降36.26%。
- 铁路货运量为4.19亿吨，同比上涨6.03%。
- 铁路货物周转量为3,057.03亿吨公里，同比增长11.51%。
公路：
- 11月全国公路货运量为34.77亿吨，同比下跌1.30%。
- 公路货物周转量为6,204.38亿吨公里，同比增长0.6%。
- 公路客运量为3.65亿人次，同比下降43.30%。
- 公路旅客周转量为251.41亿人公里，同比下降40.2%。

行业数据：
- 11月快递业务量完成113.3亿件，同比增长16.5%。
- 快递业务收入完成1074.9亿元，同比增长12.0%。
- 单票收入为9.49元，同比下降3.8%。
- 快递行业CR8为80.7，较1-10月下降0.1。
主要企业表现：
- 顺丰、韵达、圆通、申通业务量分别为10.27亿票、18.83亿票、17.45亿票、11.82亿票，市场份额分别为9.06%、16.62%、15.40%、10.43%。
- 顺丰营业收入增长率15.43%，韵达为20.70%，圆通为27.35%，申通为19.88%。
- 顺丰单票收入环比增长3.81%，韵达单票收入环比下降0.63%，圆通单票收入环比增长9.68%，申通单票收入环比增长13.10%。