20141103-广发证券-主题策略周报_中韩自贸区_福建与迪斯尼_21页_1007kb

中韩自贸区、福建与迪斯尼主题总结

核心内容概述

本报告主要分析了近期A股及美股市场中与中韩自贸区、福建区域发展以及上海迪士尼相关的主题表现，并对相关投资逻辑与未来走势进行了展望。

主要观点与关键信息

1. A股市场表现

• 风险偏好改善：上周A股市场风险偏好明显改善，成交量回暖，增量资金入场预期增强。
• 主题指数表现：迪士尼指数涨幅居首，高铁指数表现突出，自贸区指数涨幅排名第三。
• 主题行情展望：预计迪士尼主题将在明年伴随更多催化剂出现波段式行情，而福建自贸区主题在正式公布前仍将持续。

2. 上海迪士尼项目

• 项目规模：上海迪士尼项目一期建设占地3.9平方公里，总投资超过245亿元，计划于2015年底开业。
• 访问量预期：保守预计上海迪士尼年接待人次可达3000万，是香港迪士尼的3至5倍。
• 对上海的影响：预计新增游客占上海全年接待游客的10%，并可能带来更广泛的经济影响。
• 行业影响：未来关注点将从周边土地储备转向上海本地的旅游酒店、交通运输和商业零售行业。

3. 福建自贸区与平潭发展

• 政策支持：习近平总书记考察福建平潭，强调其作为闽台合作窗口的重要性。
• 平潭情结：习主席在福建工作期间多次调研平潭，表示支持其发展。
• 相关公司：平潭发展、三木集团、厦门国贸、建发股份、厦门空港、厦门港务、象屿股份、厦门信达、漳州发展等公司被列为受益标的。

4. 美股与中概股表现

• 美股上涨：纳斯达克指数上涨3.3%，霍特中概股指数上涨3.6%。
• 中概股表现：畅游、龙腾矿业、九洲大药房等涨幅居前，而东方信联、利华国际、中网在线等跌幅较大。
• 科技动态：包括软银投资印度科技公司、Fitbit更新功能、谷歌Android Wear兼容iOS等。

5. 投资策略

• 主题投资：建议关注迪士尼、自贸区、高铁等主题，尤其是上海本地相关行业。
• 投资评级：广发证券对不同主题和公司设有明确的投资评级标准，包括买入、持有、卖出等。

重点主题分析

中韩自贸区

• 进展：APEC会议期间，中韩自贸区可能达成重要突破。
• 市场关注：自贸区主题在A股中表现突出，未来可能持续受到关注。

福建主题

• 政策支持：习主席调研福建，推动福建自贸区发展。
• 市场预期：福建海西自贸区可能在正式公布前持续受益。

上海迪士尼

• 经济影响：预计对上海的旅游、酒店、交通等行业有持续推动作用。
• 投资逻辑：关注上海本地相关公司，如旅游酒店、交通运输等。

行业与市场趋势

• 消费升级：政府强调推进消费扩大和升级，关注电商、网络购物等新业态。
• 科技趋势：关注智能穿戴、半导体、LED等科技领域的发展。
• 投资建议：建议投资者关注与上述主题相关的公司，尤其是受益于政策支持和市场增长的领域。

数据来源

• Wind：提供市场数据和指数信息。
• 广发证券发展研究中心：提供研究报告和投资建议。

联系方式

• 分析师：陈果、张宇生
• 联系信息：
  • 陈果：021-60750638，chenguo@gf.com.cn
  • 张宇生：zhangyusheng@gf.com.cn

投资策略说明

• 买入：预期未来12个月内股价强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内股价变动幅度介于-10%至+10%。
• 卖出：预期未来12个月内股价弱于大盘10%以上。

免责声明

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
• 广发证券对报告内容的准确性或完整性不作保证。
• 报告内容可能随市场变化而调整，不承担因使用报告内容导致的损失责任。

总结

本报告综合分析了中韩自贸区、福建区域发展及上海迪士尼项目对A股和美股市场的影响，指出迪士尼主题在明年可能持续，福建自贸区主题在正式公布前仍有潜力，同时关注美股和中概股的科技与消费相关主题。建议投资者关注相关受益公司，特别是上海本地旅游、酒店和交通行业，以及福建自贸区相关企业。