20231221-国联证券-通信12月周报_OCS部署有利于AI发展和算力需求增长_8页_893kb

OCS部署在谷歌数据中心中通过大规模采用MEMS型光交换机（如Apollo项目），显著提升了网络性能，包括降低流量转发时延10%、提高吞吐量30%、降低功耗40%和成本30%，这为AI产业提供了更高效的算力方案，并可能带来长期算力需求增长。OCS网络的可扩展性和后向兼容特性有助于AI应用，同时增加了对光模块和光器件的需求。投资建议关注光模块供应商（如中际旭创、新易盛、联特科技）、光引擎供应商（如天孚通信）和光芯片厂商（如源杰科技、仕佳光子）。风险包括AI发展不及预期、算力需求不足、产能问题和竞争加剧。