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股指期货数据日报总结（2026年6月1日）

核心内容概览

本日报主要分析了中证1000、沪深300和中证500股指期货合约的市场表现、成交量、持仓量、基差变化、分红影响及主要席位动态。整体来看，市场交投清淡，主力合约均出现下跌，贴水扩大，年化基差率偏负，表明市场预期偏空。

主要观点

1. IM（中证1000）合约表现

• 主力合约（IM2606）：收盘价8305.80点，下跌0.14%；成交量185,978手，环比下降10%；成交额3,111亿元，环比下降11%；持仓量219,745手，环比增加4,301手；持仓保证金438亿元，环比增加。
• 四合约整体表现：
  • 总成交量277,550手，环比下降26,674手；
  • 总持仓量444,750手，环比增加8,954手；
  • 主力合约贴水39.33点，较前日上升24.61点；
  • 年化基差率为-7.86%，表明主力合约贴水幅度较大。

2. IF（沪深300）合约表现

• 主力合约（IF2606）：收盘价4811.00点，下跌0.7%；成交量80,836手，环比下降9%；成交额1,173亿元，环比下降14%；持仓量128,739手，环比下降4,316手；持仓保证金223亿元，环比下降。
• 四合约整体表现：
  • 总成交量122,993手，环比下降12,532手；
  • 总持仓量258,725手，环比减少3,986手；
  • 主力合约贴水33.26点，较前日上升11.06点；
  • 年化基差率为-11.47%，贴水幅度较大。

3. IC（中证500）合约表现

• 主力合约（IC2606）：收盘价8225.20点，下跌0.31%；成交量109,411手，环比下降14%；成交额1,813亿元，环比下降14%；持仓量144,727手，环比减少8,500手；持仓保证金286亿元，环比下降。
• 四合约整体表现：
  • 总成交量163,955手，环比下降33,325手；
  • 总持仓量296,146手，环比减少10,246手；
  • 主力合约贴水49.01点，较前日上升35.95点；
  • 年化基差率为-9.89%，贴水幅度明显。

关键信息汇总

1. 基差变化

• IM：
  • 主力合约贴水39.33点，较前日上升24.61点；
  • 年化基差率-7.86%；
  • 分红影响分别为17.86点、29.38点、34.92点和37.44点。
• IF：
  • 主力合约贴水33.26点，较前日上升11.06点；
  • 年化基差率-11.47%；
  • 分红影响分别为17.58点、40.49点、52.75点和60.38点。
• IC：
  • 主力合约贴水49.01点，较前日上升35.95点；
  • 年化基差率-9.89%；
  • 分红影响分别为25.92点、39.94点、54.03点和66.80点。

2. 成交与持仓

• IM：
  • 四合约总成交量277,550手，环比下降26,674手；
  • 总持仓量444,750手，环比增加8,954手。
• IF：
  • 四合约总成交量122,993手，环比下降12,532手；
  • 总持仓量258,725手，环比减少3,986手。
• IC：
  • 四合约总成交量163,955手，环比下降33,325手；
  • 总持仓量296,146手，环比减少10,246手。

3. 主要席位表现

• IM2609：
  • 成交量前五席位合计68,796手，环比增加1,005手；
  • 持买单量前五席位合计56,770手，环比增加1,332手；
  • 持卖单量前五席位合计87,889手，环比增加4,452手。
• IF2609：
  • 成交量前五席位合计44,804手，环比减少3,397手；
  • 持买单量前五席位合计69,697手，环比减少220手；
  • 持卖单量前五席位合计78,588手，环比减少12手。
• IC2606：
  • 成交量前五席位合计62,225手，环比减少2,769手；
  • 持买单量前五席位合计74,941手，环比减少2,676手；
  • 持卖单量前五席位合计81,549手，环比减少3,761手。

市场趋势与分析

• 整体市场情绪偏空：IM、IF、IC主力合约均出现下跌，且贴水扩大，年化基差率均为负，表明市场对现货价格预期偏弱。
• 交投活跃度下降：IM、IF、IC四合约成交量均较前日下降，市场参与度有所降低。
• 持仓变化：IM持仓增加，IF和IC持仓减少，可能反映投资者对市场前景的观望态度。
• 移仓成本：IM、IF、IC年化移仓成本均出现上升趋势，但IM和IF部分合约移仓成本为负，表明移仓有收益，可能是由于分红因素影响。
• 分红影响：各合约的分红影响均对价格产生明显影响，但对升贴水点数的调整幅度较大，需关注分红对市场预期的扰动。

结论

综上所述，当前股指期货市场整体呈现下跌趋势，贴水扩大，市场情绪偏空，交投活跃度下降，持仓变化较小。投资者需关注市场对分红的反应，以及主力合约的移仓成本变化，同时注意主力合约的贴水情况对投资策略的影响。