> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货数据日报总结（2026年6月1日） ## 核心内容概览 本日报主要分析了**中证1000**、**沪深300**和**中证500**股指期货合约的市场表现、成交量、持仓量、基差变化、分红影响及主要席位动态。整体来看，市场交投清淡，主力合约均出现下跌，贴水扩大，年化基差率偏负，表明市场预期偏空。 --- ## 主要观点 ### 1. **IM（中证1000）合约表现** - **主力合约（IM2606）**：收盘价8305.80点，下跌0.14%；成交量185,978手，环比下降10%；成交额3,111亿元，环比下降11%；持仓量219,745手，环比增加4,301手；持仓保证金438亿元，环比增加。 - **四合约整体表现**： - 总成交量277,550手，环比下降26,674手； - 总持仓量444,750手，环比增加8,954手； - 主力合约贴水39.33点，较前日上升24.61点； - 年化基差率为-7.86%，表明主力合约贴水幅度较大。 ### 2. **IF（沪深300）合约表现** - **主力合约（IF2606）**：收盘价4811.00点，下跌0.7%；成交量80,836手，环比下降9%；成交额1,173亿元，环比下降14%；持仓量128,739手，环比下降4,316手；持仓保证金223亿元，环比下降。 - **四合约整体表现**： - 总成交量122,993手，环比下降12,532手； - 总持仓量258,725手，环比减少3,986手； - 主力合约贴水33.26点，较前日上升11.06点； - 年化基差率为-11.47%，贴水幅度较大。 ### 3. **IC（中证500）合约表现** - **主力合约（IC2606）**：收盘价8225.20点，下跌0.31%；成交量109,411手，环比下降14%；成交额1,813亿元，环比下降14%；持仓量144,727手，环比减少8,500手；持仓保证金286亿元，环比下降。 - **四合约整体表现**： - 总成交量163,955手，环比下降33,325手； - 总持仓量296,146手，环比减少10,246手； - 主力合约贴水49.01点，较前日上升35.95点； - 年化基差率为-9.89%，贴水幅度明显。 --- ## 关键信息汇总 ### 1. **基差变化** - **IM**： - 主力合约贴水39.33点，较前日上升24.61点； - 年化基差率-7.86%； - 分红影响分别为17.86点、29.38点、34.92点和37.44点。 - **IF**： - 主力合约贴水33.26点，较前日上升11.06点； - 年化基差率-11.47%； - 分红影响分别为17.58点、40.49点、52.75点和60.38点。 - **IC**： - 主力合约贴水49.01点，较前日上升35.95点； - 年化基差率-9.89%； - 分红影响分别为25.92点、39.94点、54.03点和66.80点。 ### 2. **成交与持仓** - **IM**： - 四合约总成交量277,550手，环比下降26,674手； - 总持仓量444,750手，环比增加8,954手。 - **IF**： - 四合约总成交量122,993手，环比下降12,532手； - 总持仓量258,725手，环比减少3,986手。 - **IC**： - 四合约总成交量163,955手，环比下降33,325手； - 总持仓量296,146手，环比减少10,246手。 ### 3. **主要席位表现** - **IM2609**： - 成交量前五席位合计68,796手，环比增加1,005手； - 持买单量前五席位合计56,770手，环比增加1,332手； - 持卖单量前五席位合计87,889手，环比增加4,452手。 - **IF2609**： - 成交量前五席位合计44,804手，环比减少3,397手； - 持买单量前五席位合计69,697手，环比减少220手； - 持卖单量前五席位合计78,588手，环比减少12手。 - **IC2606**： - 成交量前五席位合计62,225手，环比减少2,769手； - 持买单量前五席位合计74,941手，环比减少2,676手； - 持卖单量前五席位合计81,549手，环比减少3,761手。 --- ## 市场趋势与分析 - **整体市场情绪偏空**：IM、IF、IC主力合约均出现下跌，且贴水扩大，年化基差率均为负，表明市场对现货价格预期偏弱。 - **交投活跃度下降**：IM、IF、IC四合约成交量均较前日下降，市场参与度有所降低。 - **持仓变化**：IM持仓增加，IF和IC持仓减少，可能反映投资者对市场前景的观望态度。 - **移仓成本**：IM、IF、IC年化移仓成本均出现上升趋势，但IM和IF部分合约移仓成本为负，表明移仓有收益，可能是由于分红因素影响。 - **分红影响**：各合约的分红影响均对价格产生明显影响，但对升贴水点数的调整幅度较大，需关注分红对市场预期的扰动。 --- ## 结论 综上所述，当前股指期货市场整体呈现下跌趋势，贴水扩大，市场情绪偏空，交投活跃度下降，持仓变化较小。投资者需关注市场对分红的反应，以及主力合约的移仓成本变化，同时注意主力合约的贴水情况对投资策略的影响。