传统医疗信息化处于高速建设期_创新业务变现已见曙光_30页_1mb

医疗信息化行业总结

核心内容

医疗信息化行业在政策推动下进入快速发展阶段，重点围绕电子病历、“互联网+”和医联体三大方向展开。医保局的成立标志着医保成为医疗领域的最大支付方，推动“三保合一”进程，强化医保支付能力与控费能力。行业未来两年将迎来电子病历、区域医疗与医保信息化建设高潮，同时“互联网+”和AI辅助诊疗等创新领域也呈现良好前景。

主要观点

1. 政策推动：

   • 政策围绕电子病历、“互联网+”和医联体三大关键词展开。
   • 医保局成立后，医保支付方式改革更加游刃有余，推动医保主导时代到来。

2. 传统医疗信息化建设：

   • 电子病历是医院信息化建设的核心，未来两年市场规模预计超过300亿元。
   • 区域医疗信息化平台建设仍是重点，预计未来两年市场规模超过150亿元。
   • 医保信息化更新是DRGs付费推广的前提条件，需加强结算接口和审核系统建设。

3. 创新业务变现：

   • 医疗信息化与商保合作空间广阔，可实现直连/直付平台、数据脱敏使用、销售分成等。
   • 互联网医院迎来建设高潮，盈利模式清晰，远程医疗为主要变现方式。
   • AI赋能医疗，智能影像应用是辅助诊疗领域最先落地的模式。

关键信息

电子病历建设

• 2018年相关政策明确电子病历分级建设要求，三级医院需在2020年前达到4级标准。
• 电子病历2级到3级带来149亿元市场空间，3级到4级带来220亿元市场空间。
• 电子病历建设推动医院信息化水平提升，促进医疗数据共享与决策支持。

区域医疗信息化

• 医联体是实现分级诊疗的重要载体，未来两年区域平台建设仍处于高峰。
• 居民健康卡是区域医疗平台的核心，推动“一卡通”实现跨机构、跨地域医疗信息共享。
• 区域平台建设覆盖全国32个直辖市、704个地县级市、2862个区县，预计3000个平台仍有50%建设空间。

医保信息化

• 医保局整合城镇职工、城镇居民和新农合职能，提升医保支付能力与控费能力。
• DRGs付费模式是未来医保控费的重要方向，需医院信息化达到4级，区域医疗数据互联互通。
• 医保控费以复合付费模式为主，包括总额预付、按病种付费等。

创新业务发展

• 商保与医疗信息化合作方向包括直连/直付平台、数据脱敏使用、销售分成等。
• 互联网医院建设加速，盈利模式以远程医疗为主，巨头参与支付结算，推动生态建设。
• AI在医疗领域率先落地于智能影像，提升诊断效率与准确性，降低漏诊率。

投资建议

• 医院信息化：推荐卫宁健康、东华软件、思创医惠、创业软件。
• 区域医疗信息化：推荐创业软件、万达信息。
• 医保信息化：推荐万达信息、久远银海、东软集团。
• 创新模式变现：推荐卫宁健康、东华软件，具备医院客户数量和质量优势，以及互联网医院建设能力。

风险提示

• 医院信息化建设水平不及预期。
• 区域医疗信息化建设进度不及预期。
• DRGs建设进程不及预期。
• 关键假设存在误差风险。

图表与数据

• 图表1：2018年医疗信息化相关政策整理。
• 图表2：三大关键词解读。
• 图表3：医保局成为医疗最大支付方。
• 图表4：IDC预测医疗信息化市场规模。
• 图表5：医疗信息化分类。
• 图表6：医院管理信息化系统市场接近饱和。
• 图表7：临床信息化系统建设尚不完全。
• 图表8：临床信息化系统建设尚不完全。
• 图表9：电子病历分级标准。
• 图表10：全国三级和二级医院数量。
• 图表11：医院子系统的软件造价。
• 图表12：电子病历市场空间测算。
• 图表13：医联体分级诊疗模式。
• 图表14：四种医联体模式。
• 图表15：区域医疗信息化平台架构图。
• 图表16：居民健康卡数据内容框架。
• 图表17：医保费用支出增速较快。
• 图表18：医保覆盖人次。
• 图表19：各国人均医疗卫生费用占比。
• 图表20：医保局成立加速“三保合一”。
• 图表21：“三保合一”带动医保信息化建设。
• 图表22：医保控费现以复合付费模式为主。
• 图表23：主要医保支付方式比较。
• 图表24：DRGs试点城市范围与条件。
• 图表25：DRGs试点城市范围与条件。
• 图表26：实现DRGs付费的信息化条件。
• 图表27：医保为主，商保为辅是必然趋势。
• 图表28：2011-2020E健康险保费收入规模。
• 图表29：2013-2017年中国健康险密度及深度。
• 图表30：国内商业保险对医保的补充空间。
• 图表31：健康险三个切入口、两个突破点。
• 图表32：互联网医院范畴被拓宽。
• 图表33：互联网医院数量变化。
• 图表34：互联网医疗服务价格（上）。
• 图表35：互联网医疗服务价格（下）。
• 图表36：“AI+医疗”相关政策。
• 图表37：智能影像落地项目。
• 图表38：医疗信息化公司盈利预测与估值。
• 图表39：医疗信息化公司布局。

作者信息

• 分析师：刘高畅
• 执业证书编号：S0680518090001
• 邮箱：liugaochang@gszq.com
• 研究助理：安鹏
• 邮箱：anpeng@gszq.com

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