20221017-中国银河-电力设备新能源行业周报_美国暂停光伏产品关税_龙头业绩预告超预期_板块关注度抬升_54页_4mb

电力设备新能源行业周报总结

核心内容概览

本周周报聚焦于新能源行业的发展动态，涵盖新能源车和新能源发电两大领域，分析了行业数据、市场行情、重点公告及投资建议等内容。整体来看，新能源行业保持高景气度，政策支持与市场需求共同推动行业发展。

行业数据跟踪

锂电池

• 碳酸锂价格为52.6万元/吨，环比上涨2.53%。
• 三元622前驱体价格为12.1万元/吨，环比上涨2.62%。
• 磷酸铁锂前驱体价格为2.33万元/吨，环比持平。
• 三元622正极价格为36.6万元/吨，环比上涨0.86%。
• 六氟磷酸锂价格为30.6万元/吨，环比上涨2.00%。

光伏

• 特级致密硅料价格为307元/千克，环比持平。
• 单晶166硅片价格为6.33元/片，环比持平。
• 单晶PERC166电池片价格为1.31元/W，环比持平。
• 单晶PERC组件单面价格为1.98元/W，环比持平。
• 镀膜玻璃3.2mm价格为26.0元/平方米，环比持平。
• EVA胶膜价格为13.5元/平方米，环比持平。

市场行情及股票池走势

• 电新指数本周涨幅为+7.16%，行业排名第4。
• 银河股票池年初至今绝对收益为-12.12%，相对收益为+5.00%。

本周综述及投资建议

短期博弈

• 锂电：新能源车保持高景气度，带动锂电池需求。推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等；材料环节关注海外拓展和供需偏紧议价能力，推荐当升科技、中伟股份、贝特瑞、恩捷股份、天奈科技、德方纳米、杉杉股份、中科电气等。
• 光伏：地缘政治和大宗商品涨价推动新能源价值凸显。硅料下跌周期即将开启，电池环节受益最大。组件价格下移将触发增量需求，利好全行业。建议把握“新技术、逆变器、辅材”三大主线，推荐隆基绿能、晶澳科技、阳光电源、固德威、晶科能源、通威股份、中信博、福斯特等。
• 风电：招标量创新高，推荐明阳智能、东方电缆、大金重工、天顺风能等。

长期价值

• 储能：能源转型关键一环，推荐派能科技、禾迈股份等。
• 电网：政策推动电力新基建，关注电网数字化转型，推荐国电南瑞、许继电气等。

重点新闻点评

新能源车

• 动力电池9月销量：46.5GWh，同比+161.6%。新能源汽车市场持续增长，带动动力电池需求。
• 派能科技10GWh锂电池项目：项目总投资50亿元，达产后年产值可达100亿元。有助于公司扩大产能和优化产品结构。
• 亿纬锂能与StoreDot合作：计划2024年大规模生产“100in5”电池，提升公司电池技术竞争力。
• 比亚迪扩建上海工厂：计划投资500万元，主要针对3C数码市场，增强其市场竞争力。
• 国轩高科宜春二期20GWh项目：预计2023年10月建成投产，公司计划到2025年实现300GWh产能。

新能源发电

• 美国暂停光伏产品关税：暂停对进口太阳能组件的“双反”关税，有利于中国光伏企业出口。
• 国家发改委、国家能源局推动农村分布式可再生能源：确保“应并尽并”，提升消纳能力，促进分布式可再生能源发展。
• 钧达股份26GW高效电池制造基地：总投资约130亿元，成为全球单体最大、智能化程度最高的N型电池制造基地。
• 2022前三季度风光项目竞配完成：风电54GW，光伏110GW，新疆和内蒙古仍是主要新增装机地区。
• 氢能发展：全球电解水制氢装机将达2.9亿千瓦，氢气需求持续增长。
• 多晶硅价格调控：三部门约谈多晶硅骨干企业，加强监管，推动行业健康发展。
• 2022年1-9月电力消费情况：全社会用电量同比增长4.0%，城乡居民生活用电增长13.5%。
• N型TOPCon电池效率新记录：晶科能源实现26.1%的转换效率，打破世界纪录。
• 青海省新能源开发方案：2022年开工新能源项目共14.558GW，其中光伏12.47GW，风电1.69GW。

重点公告点评

新能源车

• 宁德时代业绩预告：Q1-Q3归母净利润165-180亿元，同比+112.87%-132.22%，Q3单季度归母净利润88-98亿元，同比+169.33%-199.94%。公司动力电池持续增长，毛利率有望改善。
• 亿纬锂能业绩预告：Q1-Q3归母净利润24.37-26.59亿元，同比+10%-20%。公司与宝马、广汽等客户合作，推动业绩增长。
• 容百科技业绩预告：Q1-Q3归母净利润8.8-9.5亿元，同比+60.37%-73.12%。公司高镍正极材料出货量创历史新高。
• 长远锂科业绩预告：Q1-Q3归母净利润104-110亿元，同比+119.50%-132.16%。公司三元正极材料产能持续释放，盈利显著提升。
• 国轩高科战略合作：与苏美达合作，拓展储能市场，提升公司市场竞争力。
• 丰元股份非公开发行：募资9.39亿元，用于磷酸铁锂正极材料项目，提升公司产能和市场占有率。

新能源发电

• 林洋能源中标储能项目：预中标金额约5亿元，公司储能业务发展迅速。
• 通威股份业绩预告：Q1-Q3归母净利润214-218亿元，同比+259.98%-266.71%。公司硅料和电池业务表现强劲。
• 麦格米特可转债募资：募资14.34亿元，用于智能卫浴和工业电源项目，提升公司产能和市场占有率。
• 禾迈股份业绩预告：Q1-Q3归母净利润344.85-363百万元，同比+183.59%-198.52%。公司逆变器和储能业务增长显著。
• 固德威募资扩建逆变器产能：募资不超过25.398亿元，用于并网和储能逆变器项目，提升公司市场占有率。
• 双良节能签订硅料采购合同：与新疆其亚硅业签订1.12亿元合同，保障公司硅片原材料供应。
• 南网科技中标储能项目：中标金额超8亿元，公司储能业务快速增长。
• 天合光能业绩预告：Q1-Q3归母净利润20.33-24.85亿元，同比+75.85%-114.92%。公司光伏组件和分布式智慧能源业务增长显著。
• 运达股份对外投资：投资建设风电和储能项目，提升公司业务拓展能力。
• 大全能源签订多晶硅采购合同：与双良硅材料签订15.53万吨多晶硅采购合同，保障公司硅片产能扩张。

风险提示

• 原材料价格波动：硅料、锂电材料价格波动可能影响企业盈利能力。
• 政策变化：政策调整可能对行业格局产生影响。
• 市场竞争加剧：随着产能释放，行业竞争可能加剧。
• 技术更新：新技术应用可能带来新的挑战和机遇。
• 国际形势变化：地缘政治和国际贸易政策可能对行业产生影响。