20221219-国信证券-ETF周报_上周芯片ETF净申购17亿_首只科创创业50增强ETF本周开始发行_22页_17mb

报告摘要

ETF周报总结

核心内容

ETF业绩表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为 -1.62%，整体表现偏弱。在宽基ETF中，上证50ETF 涨跌幅中位数为 -0.47%，跌幅最小；在板块ETF中，消费ETF 涨跌幅中位数为 -0.22%，跌幅最小；在热点主题ETF中，5GETF 涨跌幅中位数为 -0.02%，跌幅最小。

ETF规模变动及净申赎

上周股票型ETF净申购 110.28亿元，总体规模减少 50.67亿元。在宽基ETF中，科创板ETF 净申购最多，为 36.72亿元，规模增加 17.95亿元；在板块ETF中，科技ETF 净申购最多，为 23.56亿元，规模减少 0.66亿元；在热点主题ETF中，芯片ETF 净申购最多，为 17.40亿元，规模增加 14.85亿元。

ETF基准指数估值情况

宽基ETF 中，创业板类、科创板ETF的估值分位数相对较低；上证50ETF 的估值分位数明显降低。
板块ETF 中，周期、科技ETF的估值分位数相对温和；5G、银行、医药ETF 的估值分位数相对较低。
主题ETF 中，芯片、AIETF 的估值分位数明显提升；ESG、证券、5GETF 的估值分位数明显降低。

ETF融资融券情况

上周股票型ETF融资余额由 313.94亿元 上升至 318.92亿元，融券余量由 58.95亿份 下降至 57.66亿份。
科创板ETF 和 证券ETF 的日均融资买入额较高；中证1000ETF 和 医药ETF 的日均融券卖出量较高。

ETF管理人

截至上周五，华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金 的已上市、非货币ETF总规模排名前三。本周将有 广发中证科创创业50增强策略ETF、嘉实中证内地运输主题ETF、万家沪深300成长ETF 等 6只ETF 发行。

主要观点

股票型ETF 整体表现不佳，周度收益率中位数为 -1.62%，但部分主题ETF如 5GETF 表现相对强势。
科创板ETF 在净申购和规模增长方面表现突出，成为市场关注的热点。
芯片ETF 在净申购和估值提升方面表现强劲，反映出市场对半导体行业的关注。
消费ETF 和 科技ETF 在板块ETF中表现相对较优，跌幅较小。
融资融券 数据显示，市场对 科创板ETF 和 证券ETF 的融资需求增加，而 中证1000ETF 和 医药ETF 的融券卖出量较高。
华夏、易方达、华泰柏瑞 在非货币ETF管理规模方面占据领先地位，显示其在ETF市场中的重要地位。

关键信息

ETF业绩：股票型ETF整体下跌，但部分板块和主题ETF跌幅较小。
ETF规模变动：科创板ETF净申购最多，规模增加；芯片ETF净申购也较多，规模增长。
ETF估值：部分ETF估值分位数提升，如芯片、AIETF；而ESG、证券、5GETF的估值分位数下降。
ETF融资融券：科创板ETF和证券ETF融资买入额较高；中证1000ETF和医药ETF融券卖出量较高。
ETF发行：本周将有 6只ETF 发行，其中包括 广发中证科创创业50增强策略ETF、嘉实中证内地运输主题ETF、万家沪深300成长ETF 等。
基金管理人：华夏、易方达、华泰柏瑞在非货币ETF管理规模方面领先。