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2026.6.18 股指期货周报总结

核心内容概述

本周A股主要指数集体上涨，其中创业板指和科创50表现尤为强势，分别上涨超过10%。四期指表现分化，中小盘股表现优于大盘蓝筹股。国内经济数据维持韧性，居民存款加速流入股市。海外方面，美联储鹰派程度超出市场预期，但美伊停战协议对市场风险偏好起到修复作用，削弱了加息预期的负面影响。市场成交活跃度较上周显著提升。

主要观点

• A股市场表现：主要指数上涨，但分化明显，中小盘股表现优于大盘股。
• 经济数据：国内5月工业增加值和固定资产投资数据表现中性，消费和失业率数据略有改善。
• 美联储政策：点阵图转鹰，加息预期上升，但美伊停战协议对市场情绪产生积极影响。
• 市场资金流动：北向资金合计买卖11777.69亿元，融资买入额占A股成交额比例为10.28%，融资余额占A股流通市值比例为2.77%。
• 行业表现：电子、通信、建筑材料等板块大幅走强，煤炭板块大幅下跌。
• 期权市场：上证50和沪深300期权成交量和持仓量分布显示市场波动率有所变化，认沽期权持仓量相对较高。

周度市场数据

国内主要指数周涨跌幅（%）

外盘主要指数（截至周四）

行业板块涨跌幅（%）

SHIBOR短期利率

SHIBOR利率上行，显示资金面进一步收紧。

限售解禁

• 本周重要股东二级市场净减持57.03亿元。
• 限售解禁市值为408.07亿元。
• 北向资金合计买卖11777.69亿元。

两融余额

截至6月17日，融资余额为29039.66亿元，占A股流通市值比例为2.77%。

两融交易额占A股成交额比例

截至6月17日，融资买入额占A股成交额比例为10.28%。

期货合约基差

• IF基差：本周震荡走强。
• IH基差：震荡走弱。
• IC基差：由正转负。
• IM基差：震荡走弱。

期货合约跨期

• IF跨期：基差由正转负。
• IH跨期：数据缺失。
• IC跨期：数据缺失。
• IM跨期：基差震荡走弱。

上证50期权成交量分布

上证50期权持仓量分布

上证50指数历史波动率

上证50期权隐含波动率

沪深300期权成交量分布

沪深300期权持仓量分布

沪深300期权隐含波动率

关键信息总结

• A股市场表现：主要指数集体上涨，其中创业板指和科创50涨幅显著，市场活跃度回升。
• 经济数据：国内经济数据维持韧性，但部分行业如房地产和消费表现疲软。
• 美联储政策：点阵图转鹰，加息预期上升，但美伊停战协议缓解市场担忧。
• 资金流动：北向资金合计买卖11777.69亿元，融资余额占A股流通市值比例为2.77%。
• 行业表现：电子、通信、建筑材料等板块表现强势，煤炭板块大幅下跌。
• 期权市场：上证50和沪深300期权成交量和持仓量分布显示市场波动率有所变化，认沽期权持仓量较高。
• 期货基差：IF基差震荡走强，IH基差震荡走弱，IC基差由正转负，IM基差震荡走弱。
• SHIBOR利率：上行趋势明显，资金面进一步收紧。

以上数据和分析有助于投资者把握当前市场趋势和未来策略方向。