> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本报告为**国贸期货研究院宏观金融研究中心**发布的宏观金融数据日报，内容涵盖**货币市场与流动性**、**股指行情综述**以及**升贴水情况**，旨在为投资者提供市场动态和政策解读。 --- ## 二、货币市场与流动性分析 ### 1. 市场数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|----------|----------------| | DR001 | 1.4242 | -1.18 | | GC001 | 1.4750 | +5.00 | | SHBOR 3M | 1.4290 | +0.10 | | 1年期国债 | 1.1369 | -5.39 | | 5年期国债 | 1.4400 | -2.14 | | 10年期国债 | 1.7265 | -0.80 | | 10年期美债 | 4.4276 | -0.24 | ### 2. 政策回顾 - 昨日央行以**1.40%**的固定利率开展了**4203亿元**的7天期逆回购操作。 - 当日有**1590亿元**逆回购到期。 - 单日**净投放流动性为2613亿元**。 ### 3. 市场点评 - 当前资金面收敛态势有所缓解，**DR001加权平均利率下行至1.42%上方**，**DR007加权平均利率同步下行至1.46%上方**。 - 资金持续收敛的状态难以持续，需关注**央行后续流动性政策态度**。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 市场表现 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------| | 沪深300 | 4931.39 | +0.97 | | 上证50 | 2934.47 | +0.70 | | 中证500 | 8627.09 | +1.40 | | 中证1000 | 8704.47 | +0.67 | ### 2. 成交与持仓情况 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------|----------|----------------| | IF当月 | 125582 | -0.24 | 263736 | +1.63 | | IH当月 | 61295 | -7.62 | 121169 | -0.54 | | IC当月 | 175100 | +0.13 | 302292 | +0.59 | | IM当月 | 243364 | -9.06 | 419460 | -1.92 | ### 3. 市场点评 - 昨日A股市场整体呈现**强势上涨**，**科创50指数涨幅达4.69%**，全市场成交额达**3.11万亿元**。 - 证监会主席吴清在**陆家嘴论坛**释放多项制度性利好，包括： - 科创板第五套标准扩至**AI领域**； - 引入**养老金、保险资金**等耐心资本； - 支持**并购重组**与**主动ETF创新**。 - 央行行长潘功胜表态推动**中长期资金加大对股市、债市的投资**。 - **双重政策信号叠加**，显著**提振市场风险偏好**。 - 预计市场风格分化格局或**延续**，**中证500和中证1000**可能具有更高的**上涨弹性**。 - **行业板块跌多涨少**，涨幅居前的板块包括：**电子、综合、建筑材料、建筑装饰、通信**；跌幅居前的板块包括：**农林牧渔、钢铁、商贸零售、传媒、煤炭**。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | +5.01% | +12.18% | +8.63% | +7.58% | | IH升贴水 | -1.33% | +11.80% | +5.36% | +4.22% | | IC升贴水 | +11.75% | +11.52% | +9.01% | +8.74% | | IM升贴水 | +7.94% | +12.92% | +11.70% | +11.47% | ### 注释 - 升贴水数值为**年化计算后的升贴水率**。 - **标绿为升水**，**标红为贴水**。 - 数据来源：**Wind** --- ## 五、免责声明 - 本报告中的信息均源于**公开可获得的资料**，力求准确可靠，但**不对信息的准确性及完整性做任何保证**。 - 本报告**不构成个人投资建议**，亦未针对个别投资者的**特殊投资目标、财务状况或需求**。 - 投资者需自行判断是否符合其**特定状况**，据此投资，**责任自负**。 - 本报告**仅向特定客户推送**，未经国贸期货授权，任何**引用、转载或向第三方传播**均构成侵权，**我司将追究法律责任**。 - **期市有风险，入市需谨慎**。