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油品期权早报总结

核心内容概述

本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，涵盖液化气（PG）与原油（SC）两个期权品种的市场数据、期权因子分析以及策略建议。报告旨在为交易者提供市场动态与策略参考，但明确声明不提供个性化交易建议。

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标的期货市场数据

液化气（PG）合约

• 最新价：4549元
• 涨跌：+117元
• 涨跌幅：+2.63%
• 成交量：88,146万手
• 量变化：-7,011万手
• 持仓量：104,372万手
• 仓变化：+2,583万手

原油（SC）合约

• 最新价：441.3元
• 涨跌：-0.3元
• 涨跌幅：-0.06%
• 成交量：58,298万手
• 量变化：-8,349万手
• 持仓量：45,476万手
• 仓变化：-3,103万手

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期权因子分析

液化气（PG）期权因子

• 成交量PCR：0.42，较前日变化-0.85
• 持仓量PCR：0.67，较前日变化+0.07
• 隐含波动率：加权隐波率39.11%，较前日变化-1.65%；年平均隐波率35.53%
• 压力位：5600元
• 支撑位：4000元

原油（SC）期权因子

• 成交量PCR：0.63，较前日变化-0.23
• 持仓量PCR：0.39，较前日变化0
• 隐含波动率：加权隐波率42.18%，较前日变化-2.81%；年平均隐波率51.26%
• 压力位：600元
• 支撑位：550元

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行情解读

液化气（PG）合约

• PG2608合约昨日上涨，成交量小幅下降，持仓量增加，显示市场参与者对后续走势保持关注。
• 期权隐含波动率维持在年平均波动率之上，表明市场预期波动性较高。
• 持仓量PCR处于近一年48.16%的水平，说明看涨期权持仓占比较大。
• 压力位为5600元，支撑位为4000元，表明市场可能在该区间内震荡。

原油（SC）合约

• SC2608合约昨日小幅下跌，成交量和持仓量均有所减少，市场情绪偏谨慎。
• 期权隐含波动率维持在年平均波动率之上，显示市场对价格波动仍有预期。
• 持仓量PCR处于0.41%的水平，表明看跌期权持仓占比较低。
• 压力位为600元，支撑位为550元，提示市场可能在该区间内波动。

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期权策略建议

液化气（PG）期权

• 方向性策略：当前成交量与持仓量较小，不建议进行方向性交易。
• 波动性策略：未提及具体波动性策略。

原油（SC）期权

• 方向性策略：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_SC2608P420，S_SC2608P460，以获取潜在的下跌收益。
• 波动性策略：未提及具体波动性策略。

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图表信息

• 液化气价格走势图：展示PG2608合约近期价格走势。

• 液化气隐含波动率图：反映PG期权隐含波动率变化趋势。

• 液化气持仓量PCR图：显示PG期权持仓量PCR变化情况。

• 液化气持仓分布图：展示PG期权持仓集中情况。

• 液化气压力支撑位图：显示PG期权的支撑与压力位分布。

• 原油价格走势图：展示SC2608合约近期价格走势。

• 原油隐含波动率图：反映SC期权隐含波动率变化趋势。

• 原油持仓量PCR图：显示SC期权持仓量PCR变化情况。

• 原油持仓分布图：展示SC期权持仓集中情况。

• 原油压力支撑位图：显示SC期权的支撑与压力位分布。

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• 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，但不承担因信息使用导致的任何损失责任。
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