20170213-中国银河-电力设备与新能源行业周报_持续看好一带一路板块_20页_1mb

行业周报·电力设备与新能源行业总结

一、核心内容概览

1. 行业整体表现

• 沪深300指数上涨1.46个百分点，电气设备板块指数上涨2.08个百分点，超过沪深300指数0.62个百分点。
• 涨幅前五的股票：瑞特股份、新雷能、摩恩电气、东北电气、旭光股份。
• 跌幅前五的股票：合纵科技、中能电气、红相电力、太阳电缆、威尔泰。

2. 行业主要观点

• 持续看好一带一路板块：新疆加大基建投资，2017年全社会固定资产投资达1.5万亿元以上，同比增长50%以上，推动一带一路板块升温。5月将召开“一带一路”国际合作高峰论坛，预计带来短期利好。
• 电力行业改革持续进行：包括国企改革、供给侧改革和售电侧改革，推动电力行业市场化进程，关注能提供增值服务的公司。
• 新能源汽车：政策落地带来“抢装”效应，但2017年补贴退坡，影响增长预期。长期趋势不变，关注电机电控及电池材料相关企业。
• 核电板块：三代核电技术成熟，国内核电建设将再次迎来高峰，关注核电设备及服务企业。
• 新能源板块：风电、光伏新增装机规模下滑，设备企业利润承压，但运营企业受益于限电改善，关注清洁能源政策变化。

二、重点数据与市场动态

1. 光伏数据点评

• 光伏级多晶硅料、单晶5寸硅片、单晶6寸硅片、多晶6寸硅片、单晶5寸电池片、单晶6寸电池片、多晶6寸电池片价格保持不变。
• 组件价格下跌0.28个百分点。

2. 电池价格点评

• 正极材料：磷酸铁锂价格下降至9-9.5万元/吨，钴酸锂主流价在28万元/吨至29万元/吨，三元材料报价接近16.5万元/吨。
• 负极材料：低端报价1.8-2.2万元/吨，中端报价4-5.5万元/吨，高端报价8-10万元/吨。
• 电解液：价格普遍在7-9万元/吨左右。
• 六氟磷酸锂：价格普遍在33-38万元/吨左右。

三、重点公司动态

1. 对外投资与并购

• 通达动力：出售股权，获得15,250万元。
• 协鑫集成：朱共山当选董事长，参与洛阳玻璃重组。
• 京运通：以27.5亿美元收购Nexperia B.V.。
• 长城电工：国有股权无偿划转至甘肃国投。
• 节能风电：设立子公司，提供项目贷款担保。

2. 股票质押与限售股流通

• 长园集团：子公司股份质押给中银国际证券。
• 电科院：胡德霖先生解除质押1,667万股。
• 台海核电：控股股东增持公司股份。
• 兆新股份：彩虹集团拟发行可交换债券。

3. 设立子公司与增资

• 智光电气：子公司因员工持股计划增资8,000万元。
• 江特电机：对德国尉尔公司增资115万欧元。
• 节能风电：设立全资子公司，用于广西钦州风电项目。

4. 获得专利或认证

• 良信电器：获得1项发明专利、1项外观设计专利及18项实用新型专利。
• 新时达：获得7项发明专利。
• 高澜股份：子公司通过高新技术企业认定。

5. 股权激励与员工持股计划

• 林洋能源：向221名激励对象授予2,156万股限制性股票。
• 大洋电机：合伙人计划及核心管理团队持股计划。
• 中利集团：第一期员工持股计划，募集不超过1亿元。

6. 合同签署与中标情况

• 晶盛机电：与某光伏企业签订价值3.39亿元的晶体生长设备合同。
• 通达股份：中标国家电网项目，中标金额4,325万元。
• 通光线缆：中标国家电网项目，中标金额1.98亿元。
• 大连电瓷：预中标国家电网绝缘子项目，金额3.03亿元。
• 平高电气：中标国家电网输变电项目，金额4.33亿元。
• 智慧能源：子公司中标智能电网电缆项目，金额3.74亿元。

四、重点推荐标的

• 推荐标的：上海电力、东方能源、汇川技术、江苏神通、北京科锐、智光电气、国轩高科、长园集团、沧州明珠、蓝海华腾、双杰电气、江苏国泰、国电南自、国电南瑞、哈尔滨电气、东方电气、江苏神通、台海核电、盈峰环境、清源股份、麦迪电气、通光线缆、宝光股份、通达股份、清源股份、国电南自、国电南瑞、哈尔滨电气、东方电气等。

五、行业政策与市场展望

• 配额制落地：为新能源行业带来新的增长机会，但需配套政策支持。
• 绿色电力证书：推动新能源补贴改革，促进市场发展。
• 《全国国土规划纲要》：强调重点建设煤炭和电力基地，推动中西部发展。
• 多能互补集成优化示范工程：首批23个项目，预计2017年6月底前开工。
• 新能源教育支持：多氟多发起“思源—新能源公益基金”，支持教育事业。

六、分析师与联系方式

• 分析师：张玲，执业证书编号：S0130514020003，联系方式：(8610) 66568643，邮箱：zhangling_yj@chinastock.com.cn。
• 鸣谢：于化鹏，联系方式：(8610) 83571395，邮箱：yuhuapeng@chinastock.com.cn。

七、评级标准

• 行业评级：推荐、谨慎推荐、中性、回避。
• 公司评级：推荐、谨慎推荐、中性、回避。

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