厦门松霖科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年9月21日报送）_551页_3mb

报告摘要

厦门松霖科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

厦门松霖科技股份有限公司（以下简称“松霖科技”）计划首次公开发行人民币普通股（A股），拟公开发行不超过4,100万股，占发行后公司总股本比例不低于10.00%。本次发行全部为新股，原股东不公开发售股份。拟上市交易所为上海证券交易所，发行后总股本不超过40,100.99万股。公司每股面值为人民币1.00元。

主要观点与关键信息

一、股份流通限制与减持承诺

控股股东及实际控制人承诺在首次公开发行并上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，且在锁定期满后两年内减持时，承诺减持价格不低于发行价。
公司其他股东承诺在首次公开发行并上市后12个月内不转让其持有的股份。
董事、监事及高级管理人员承诺在任职期间每年转让股份不超过所持股份的25%，离职后半年内不转让股份，并且在锁定期满后两年内减持时，承诺减持价格不低于发行价。
减持前，需提前五个交易日向公司提交减持计划，并在减持前三个交易日公告。

二、利润分配政策

发行前滚存利润将由新老股东按持股比例共享。
发行上市后的利润分配政策为现金、股票或两者结合，优先采用现金分红。
现金分红比例不低于当年可供分配利润的10%，且公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%。
公司制定了《股东未来分红回报规划》，确保股东回报。

三、股价稳定措施

触发条件：公司股价连续20个交易日低于最近一期每股净资产时，启动股价稳定方案。
稳定股价措施：
- 控股股东、董事及高级管理人员在6个月内通过增持稳定股价，增持价格不高于每股净资产。
- 公司在12个月内通过回购股份稳定股价，回购资金不低于上一年度净利润的5%，不高于20%。
其他措施：包括增加稳定股价机制启动次数、利润分配、削减开支、限制薪酬等。

四、风险提示

全球宏观经济波动风险：公司出口收入占比高，若全球宏观经济不利，将影响公司出口业务。
核心技术失密及技术人员流失风险：公司依赖核心技术及人才，存在技术泄密和人才流失风险。
出口国家进口政策变化风险：美国加征关税对部分产品出口造成影响，未来可能因贸易摩擦影响业务。
产品研发与技术创新风险：若无法及时适应市场趋势，可能影响公司竞争力。
主要原材料价格波动风险：原材料价格受国际市场影响，波动可能影响毛利率。
汇率波动风险：公司主要以美元结算，汇率波动可能影响盈利。

五、承诺履行与约束措施

公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及中介机构均承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。
若未能履行承诺，将采取以下措施：
- 公开说明原因并道歉；
- 赔偿投资者损失；
- 采取调减或停发薪酬等措施；
- 若因不可抗力未能履行，将及时披露原因并提出补充或替代承诺。

六、经营状况与财务信息

报告期内主要经营状况：
- 2015-2017年，公司产品销量逐年增长，年均复合增长率达12.57%。
- 2015-2017年，主营业务收入年均复合增长率达13.50%。
- 净利润（扣除非经常性损益前后）年均复合增长率达15.43%。
2018年1-6月经营情况：
- 产品销量为1,984.45万套，同比增长4.42%；
- 主营业务收入为85,467.01万元，同比增长4.46%；
- 净利润为9,436.75万元，同比增长53.07%；
- 扣除非经常性损益后的净利润为8,811.80万元，同比增长2.56%。
2018年度业绩预告：
- 预计实现净利润20,561.54万元，同比增长15.64%；
- 扣除非经常性损益后的净利润为20,808.82万元，同比增长23.15%。

七、募集资金运用与回报填补措施

公司拟通过多种措施提升盈利能力，填补因募集资金导致的即期回报摊薄。
具体措施包括提升产品技术、优化成本结构、加强市场拓展等。
董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，薪酬与回报措施挂钩。

总结

本招股说明书详细说明了厦门松霖科技股份有限公司的首次公开发行股票计划、股份流通限制、利润分配政策、股价稳定措施、风险提示及承诺履行机制。公司以出口为主，主要面向美国、欧洲等发达国家及印度、巴西、俄罗斯等新兴市场，产品涵盖花洒、淋浴系统、龙头等卫浴配件。公司注重技术创新与产品设计，已获得多项国际认证，如CE、WRAS、TMV、ACS、DVGW、KTW、UPC、CSA等，以增强市场竞争力。同时，公司采取多种措施稳定股价，包括控股股东、董事及高管增持、公司回购股份等。公司还制定了详细的分红规划，确保股东回报。此外，公司面临的主要风险包括宏观经济波动、核心技术失密、原材料价格波动、汇率波动等，公司已通过多种手段进行应对。

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