浙江恒强科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年12月1日报送）_306页_3mb

报告摘要

创业板风险提示与招股说明书总结

核心内容

浙江恒强科技股份有限公司（以下简称“恒强科技”）拟首次公开发行股票并在创业板上市。本招股说明书（申报稿）旨在披露公司基本信息、财务状况、募集资金用途及重大风险因素，供投资者参考。公司尚未获得中国证监会的核准，本说明书不具有发行股票的法律效力，仅供预先披露使用。

主要观点

市场风险：创业板市场具有较高的投资风险，公司作为其中的一员，存在业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特性。
股份锁定承诺：公司控股股东、实际控制人及部分董事、高级管理人员承诺在上市后三年内不转让所持股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，且减持比例有限制。
股价稳定措施：若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动股价稳定措施，优先选择控股股东增持，其次为公司回购，最后为董事及高管增持。
信息披露承诺：公司及所有责任主体承诺招股说明书真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
减持约束：主要股东承诺在锁定期满后两年内减持时，价格不低于发行价，且减持比例受限制，违反承诺将面临约束措施。
回报摊薄措施：为缓解即期回报被摊薄的风险，公司拟通过加快募投项目实施、完善利润分配政策、加强经营管理等方式提升盈利能力。
财务状况：公司近三年财务数据稳健，资产负债率较低，流动比率良好，净利润呈增长趋势，但存在业绩波动风险。
募集资金用途：募集资金将用于“智能控制系统产业化项目”和“研发中心建设项目”，总投资额为18,760.07万元。
股利分配政策：公司优先采用现金分红，现金分红比例不低于净利润的10%，且三年内累计分红不低于年均可分配利润的30%。
风险因素：公司面临市场需求波动、行业竞争、核心技术泄密、人才流失、管理风险、募集资金风险、成长性风险及股票市场风险等。

关键信息

发行概况

股票类型：人民币普通股（A股）
发行数量：不超过3,000万股，占发行后总股本比例不低于25%
发行方式：网下向投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合
拟上市交易所：深圳证券交易所
发行后总股本：不超过12,000万股

股份锁定与减持承诺

控股股东、实际控制人及部分董事、高管承诺锁定期为36个月，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。
每年减持比例不超过公司股份总数的10%。
违反减持承诺将面临公开说明、暂停减持、收益归公司等约束措施。

股价稳定方案

若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，启动股价稳定措施。
优先顺序：控股股东增持 → 公司回购 → 董事、高管增持。
未履行承诺将面临公开说明、限制分红、赔偿投资者等约束措施。

股利分配政策

现金分红优先于股票分红。
公司具备现金分红条件时，应采用现金分红。
现金分红比例不低于净利润的10%，三年内累计不低于年均可分配利润的30%。
董事会、股东大会需按照法定程序审议利润分配方案。

财务数据（截至2017年6月30日）

项目	2017-06-30	2016-12-31	2015-12-31	2014-12-31
总资产	538,623,034.24	380,122,463.88	309,579,698.58	318,210,797.23
营业收入	346,588,789.61	337,601,443.22	174,899,618.30	124,054,108.40
归属于母公司净利润	95,530,920.59	42,729,437.93	14,924,516.42	8,631,354.15
归属于母公司扣除非经常性损益后的净利润	69,473,161.77	39,658,398.72	9,789,173.41	-3,249.85